Индия, уран и лекарство от ожирения. Инвестидеи, которые выстрелили в этом году
The Bell
Раз в неделю в рассылке «Bell.Инвестиции» мы вместе с профессиональными аналитиками рассказываем об идеях, которые могут оказаться удачными для инвесторов. Мы не пытаемся угадывать, куда пойдет цена акций, но внимательно следим за трендами и всегда радуемся, когда катализаторы роста компаний или целых индустрий срабатывают так, как мы ожидали. Вот лишь четыре примера, которые доказывают, что вам стоит подписаться на «Bell.Инвестиции».
Пробная подписка теперь стоит всего $1 в месяц. За это время вы сами сможете убедиться в качестве нашей аналитики.
Прорыв в лекарствах от ожирения
В конце марта мы написали о том, что лекарство от ожирения может стать «золотой жилой» для фармкомпаний, и рассмотрели две компании, чьи препараты от ожирения уже проходили клинические исследования: Novo Nordisk A/S и Eli Lilly and Company. Акции Novo Nordisk с тех пор выросли еще на 16,6% благодаря новым успешным результатам исследования, компания стала второй по стоимости в Европе после LVMH. Бумаги Eli Lilly, которые, по нашей оценке на конец марта, торговались на более справедливых уровнях, взлетели за полгода на 58,1% в ожидании одобрения препарата Mounjaro в США. Аналитики оптимистичны по поводу будущего обеих акций: хайп на рынках только усиливается, а рынок лекарств от ожирения называют, вероятно, крупнейшим для фармкомпаний в истории.
Рост рынка Индии
21 апреля «Bell.Инвестиции» рассказали о том, что рынок Индии, доступ к которому могут получить и неквалифицированные инвесторы в России,с учетом ожидаемого роста экономики выглядит по мультипликаторам весьма привлекательно. С тех пор индекс Sensex вырос на 10%, NIFTY 50 — на 10,8%. Для сравнения, индекс MSCI EM за это время снизился на 2,9% — в основном из-за опасений по поводу экономики Китая, но также из-за роста ожиданий по ставкам ведущих центробанков. В марте—июле индийский рынок пять месяцев подряд привлекал средства иностранных инвесторов — это самая длинная серия с 2021 года.
Цены на уран — на максимуме с Фукусимы
В начале августа «Bell.Инвестиции» предвосхитили взлет цен на уран — на 13,2%, до максимума со времен ядерной катастрофы на японской Фукусиме в 2011 году. Рынки осознали, что атомная энергетика возрождается, пишут сейчас FT, The Economist и другие западные деловые издания. За последние 1,5 месяца произошло несколько событий, которые подтолкнули цены вверх: новые власти Нигера подняли экспортные цены на уран, а канадская Cameco объявила о снижении прогнозов добычи на весь год из-за проблем на руднике Сигар-Лейк и заводе Ки-Лейк в Канаде. Акции ETF Global X Uranium с момента выхода статьи подорожали на 10,1%.
Высокие ставки — надолго
В мае мы рассказали о том, почему, по мнению аналитиков Credit Agricole и TS Lombard, ставки в США окажутся более высокими на протяжении более долгого времени. На тот момент на рынках царил безудержный оптимизм: инвесторы были уверены в том, что ФРС в скором времени снизит ставки до допандемийных уровней. А теперь аргументы, которые мы приводили еще весной, повторяют даже «короли облигаций» Билл Гросс и Билл Акман: инвесторы все больше убеждаются в том, что период повышенных ставок может продлиться куда дольше, чем все ожидали (higher for longer). В результате акции ETF длинных трежерис TLT с момента выхода статьи снизились уже на 14,7%.