Aurus переедет поближе к «Газпрому», Apple растет, несмотря на проблемы... / 19.01.2024

Сборка автомобилей для чиновников Aurus переезжает из Елабуги в Санкт-Петербург на бывшие мощности Toyota

Судьба бывшей площадки Toyota в Санкт-Петербурге, похоже, определена: она перейдет на сборку автомобилей Aurus. Источники «Коммерсанта» говорят, что в проект начинает заходить «Газпром». Компанию «Шушары Авто» (которой принадлежит автозавод) уже возглавил гендиректор «ООО „Аурус Моторс“» Андрей Панков, на предприятие набирают сотрудников, пишет издание.

О том, что «Газпром» может купить до 40% производителя Aurus у ФГУП НАМИ (которому принадлежит 63,5%), осенью писали «Ведомости». Как проект по производству чисто представительских седанов и внедорожников он убыточен, отмечала газета.
Впрочем, российские чиновники последние месяцы говорят о расширении линейки за счет автомобилей S-класса и E-класса (пока непонятно каких). Владимир Путин на большой пресс-конференции пообещал еще и автобус Aurus: «Это нужно начать производить серийно, и тогда сразу цены упадут на них».
До Aurus на площадку Toyota претендовали «Алмаз-Антей» с проектом электрокроссовера E-Neva, а впоследствии грузовика, и компания «Кама» с инвестициями гендиректора «КамАЗа» Сергея Когогина и Рубена Варданяна. Не исключено, что «КамАЗ» будет помогать с налаживанием производства.

Что мне с этого?

Российское автомобилестроение претерпело, пожалуй, самую радикальную трансформацию с начала войны.

Шушарский завод Toyota — один из ее ярчайших примеров: остановка, национализация через НАМИ по схеме Nissan и Renault, поиск хоть каких-то проектов на скудном отечественном поле и в итоге переход от массового производства авто для бизнеса и среднего класса к мелкосерийной сборке автомобилей для чиновников.
Не обойдет его и главный для отрасли тренд сплошной китаизации и бейдж-инжиниринга: основные агрегаты «дешевой» линейки Aurus, по некоторым данным, будет поставлять Great Wall Motor.
В «автомобильном» Петербурге, ставшем с начала века вторым новым центром отрасли наряду с Калужской областью, на второй год войны едва теплится жизнь. На бывшем Nissan («Лада Санкт-Петербург», передан «АвтоВАЗу») будут собирать каких-то «китайцев», но не FAW, под этот проект компания только что зарегистрировала новый бренд. Площадку Hyundai купили владельцы близкого к силовикам автодилера «Авилон», на нем в январе начали восстанавливать сборку Hyundai Solaris и Kia Rio.
«Авилону» же отошел завод Volkswagen под Калугой. В прошлом году прошли слухи о скором начале крупноузловой сборки какой-то из китайских марок, но пока что предприятие в простое. Mercedes-Benz удачно продал подмосковный завод другому дилеру — «Автодому», который тоже собирался ставить на конвейер что-то китайское. Но на этой неделе выяснилось, что активность на площадке исчерпывается хранением импортированных из Китая авто.
Долю Renault в «АвтоВАЗе» получил ФГУП «НАМИ», московский завод Renault получила Москва. Главную площадку «АвтоВАЗа» заняли упрощенные Granta (самая продаваемая модель 2023 года) и единственная более-менее современная отечественная платформа — Vesta. В Москве выпускают «Москвич» — де-факто модели китайской JAC.
Калининградский «Автотор», еще недавно собиравший BMW и Mercedes, перешел на модели Kaiyi и BAIC.

ИНВЕСТИЦИИ

Apple растет, несмотря на проблемы, чипмейкеры — на успехах TSMC

Акции Apple выросли на 3,3%, показав максимальный дневной рост с мая: Bank of America повысил рекомендацию по ним до «покупать» и таргет с $208 до $225. ИИ будет драйвером роста продаж устройств в 2024–2025 годах, стимулируя потребителей покупать iPhone с новыми фичами с генеративным ИИ, и сервисов. Скорый выпуск гарнитуры дополненной реальности Vision Pro может стать еще одним долгосрочным драйвером роста выручки. Потенциально он может обойти по продажам iPad, считают в BofA.

Выход Vision Pro уже сталкивается с проблемами. Netflix не планирует выпускать приложение, написал Bloomberg. Контент можно смотреть через браузер, но загрузить его для офлайн-просмотра будет нельзя. Это существенное упущение для Apple, которая делает ставку на развлекательный контент в продвижении Vision Pro.

Акции Nvidia и AMD выросли до рекордных максимумов из-за сильного прогноза по продажам на 2024-й от TSMC, ключевого поставщика американских производителей полупроводников. Подорожали и акции других чипмейкеров — PHLX Semiconductor Index вырос на 3,4%. TSMC спрогнозировал рост выручки больше чем на 20% в 2024-м: спрос на устройства начал восстанавливаться. Еще одним драйвером роста спроса на чипы стал генеративный ИИ. Подробнее о конкуренции AMD и Nvidia мы писали тут, а о производителях ПК, которые внедряют ИИ и могут заработать на этом, — здесь.

Это только часть инвестрассылки The Bell. Оперативно о новостях, важных для инвесторов, мы рассказываем в закрытом канале, доступ к которому могут получить наши подписчики.

КОМПАНИИ

Склад оказался без страховки

Как выяснил РБК, сгоревший 13 января склад Wildberries в Шушарах не был застрахован — возможно, потому, что не был официально введен в эксплуатацию. Накануне в центральный офис компании пришли силовики в связи с возбужденным делом о злоупотреблении полномочиями.

Оценить значение для Wildberries потерянных на пожаре 15–17 млрд рублей несложно, даже учитывая, что сама компания предпочитает оперировать оборотом GMV (он по итогам 2023 года гарантированно превысит 2 трлн рублей). Сумма соответствует примерно половине всех инвестиций в строительство логистических центров в 2022 году (28,3 млрд рублей) и больше всей чистой прибыли за тот год (10 млрд рублей). На сам сгоревший склад придется менее трети потерь, остальное — на хранившиеся на нем товары.

Птицеводы требуют поддержки

Российские птицеводы написали в Минсельхоз, что готовы увеличить производство яйца и курятины, но просят поддержки от государства. Отрасль хочет участия в программах возмещения капзатрат, инфраструктурного субсидирования и расширенного льготного кредитования. А главное — сильной позиции в переговорах с ритейлерами (политику которых считает «основным фактором дестабилизации рынка птицеводческой продукции»): наценка не больше 5–10%, срок оплаты 10 дней, долгосрочные контракты на 75% яйца.

В прошлом году при официальной инфляции 7,4% яйца подорожали на 61% и удостоились внимания на высшем уровне. Президент Путин сказал, что корень проблемы — в росте спроса, вызванном ростом доходов россиян. С начала года яйца начали дешеветь.

Kaspi вышел на Nasdaq

Крупнейшая платежная и финтех-компания Казахстана Kaspi.kz привлекла около $1 млрд на IPO на Nasdaq. Это самое крупное размещение после выхода на биржу Birkenstock в октябре, и к нему будут присматриваться десятки компаний, стоящих в очереди на биржу после двухлетней «засухи». Часть своих акций продали главные акционеры — исполнительный директор Михаил Ломтадзе, председатель совета директоров Вячеслав Ким и фонд Asia Equity Partners.

Что еще

Президент США Джо Байден признал, что удары по территории Йемена пока не смогли предотвратить атаки хуситов на суда в Красном море и на подходах к нему: нападению в Аденском заливе подвергся американский танкер Chem Ranger. С начала израильско-палестинской войны доставка контейнеров из Китая в Европу подорожала уже вчетверо, хотя и остается втрое ниже пандемических пиков. Выросшие сроки доставки продуктов уже сказываются на мировой продовольственной инфляции.
Частный лунный модуль Peregrine, запущенный 8 января, но почти сразу потерявший большую часть топлива из-за неисправности, сгорел в атмосфере Земли. Главным успехом миссии стала успешная работа совершенно нового тяжелого носителя Vulcan Centaur. Следующий запуск по «грузовой» части программы возвращения на Луну Artemis, к которой NASA привлекает коммерческие компании, состоится уже в феврале.