Кто заработает на искусственном интеллекте в 2024 году? Разбираем три компании, которые обещают встроить его в свои устройства
The Bell
Одним из трендов 2024 года может стать восстановление рухнувшего после пандемии спроса на устройства, включая персональные компьютеры. Толчок отрасли должны дать искусственный интеллект и желание пользователей обновить устройства до более продвинутых. Владислав Коломеец, FMVA, автор канала Kolomeets Investments в Seeking Alpha, и аналитик Анастасия Долгова рассказывают о трех производителях ПК и других устройств, которые могут на этом заработать, и анализируют, стоит ли покупать их акции на текущем уровне.
Почему рынок ПК просел, а теперь восстанавливается
Локдауны и ультрамягкая монетарная политика прервали долгий период стагнации в производстве персональных компьютеров (ПК) и других устройств. По итогам 2021 года мировые поставки ПК выросли на максимальные с 2013 года 9,9%, до 339,8 млн единиц, после роста на 4,8% в 2020-м. Бум наблюдался во всех основных регионах и ключевых сегментах этого рынка, включая ПК, настольные устройства, ноутбуки и ультрабуки премиум-класса.
Некоторые эксперты ждали, что удаленный и гибридный режимы работы, а также развитие онлайн-образования поддержат высокий спрос на устройства и дальше. Но после ажиотажного спроса на устройства в пандемию в 2022 году рынок резко упал. По данным Gartner, мировые поставки ПК тогда обвалились на 16,2% год к году, до 286,2 млн единиц. Тенденция сохранилась и в 2023 году. По итогам третьего квартала мировые поставки ПК составили 64,3 млн единиц, на 9% меньше год к году.
На рынок давили сразу несколько факторов: ожидание глобальной рецессии, инфляция, проблемы в цепочках поставок и связанный с ними рост цен. Наконец, схлопывание высокого спроса в пандемию привело к накоплению избыточных запасов. Следствием стало падение цен на устройства и финансовых показателей производителей.
По итогам фискального 2023 года, который закончился в октябре, выручка HP, второго глобального игрока в отрасли после китайской Lenovo, упала на 14,7%, а операционная прибыль — на 19,6%. В результате акции HP торгуются примерно на 24% ниже своих максимумов 2022 года.
Появление признаков устойчивого восстановления отрасли может стать сильным катализатором для роста акций производителей ПК и комплектующих для них. Признаки восстановления рынка видны уже сейчас. Отрицательная динамика мировых поставок существенно замедлилась: во втором квартале мировые поставки выросли по отношению к первому на 7,7% (год к году падение показателя составило 30% в первом квартале и 16,6% — во втором). В третьем квартале увеличить объем поставок ПК удалось пока только HP.
Аналитики и участники рынка настроены оптимистично:
- Morgan Stanley впервые за долгое время пересмотрел прогноз по поставкам ПК в сторону повышения. Теперь банк ожидает, что они вырастут на 8% год к году и достигнут 265 млн единиц уже к 2024 году.
- Gartner прогнозирует рост мирового рынка ПК на 4,9% в 2024 году как в потребительском, так и в бизнес-сегменте.
- Аналитики Goldman Sachs также «воодушевлены улучшающимися тенденциями» и ожидают, что поставки вырастут на 6% в 2024 году и на 4% в 2025-м.
- Джейсон Чен, генеральный директор Acer, в недавнем интервью отметил, что спрос достиг дна примерно в мае этого года.
Рост рынка ПК поддержит развитие искусственного интеллекта (ИИ). Сейчас единственный способ получить доступ к ИИ — через облако. Пользователи переходят на веб-сайт или в мобильное приложение, а сторонний поставщик облачных услуг предоставляет услугу искусственного интеллекта по модели «ИИ как услуга» (AIaaS).
Обычно в этой модели поставщик получает доступ к данным пользователей и взимает с них плату за регулярное пользование услугой. Но со встроенным в ПК ИИ пользователи будут иметь локальный и конфиденциальный доступ на их собственных компьютерах и использовать его где и когда угодно, даже без подключения к интернету. Аналитики прогнозируют, что в 2027 году уже 60% ПК будут иметь возможность использовать искусственный интеллект.
По прогнозу Canalys, бум генеративного искусственного интеллекта может увеличить продажи ПК за счет роста спроса со стороны потребителей на интеграцию функций ИИ, которые улучшают производительность и пользовательский опыт. Учитывая бум на ПК который случился в 90-х годах прошлого столетия из-за появления интернета, многие отраслевые эксперты считают, что ИИ станет одним из основных драйверов роста рынка ПК в ближайшие годы.
