«Яндекс» может купить Delivery Club, нефть летит к $100, рубль упал до 62 за доллар, а евро — почти до $1

«Яндекс» может купить Delivery Club, нефть летит к $100, рубль упал до 62 за доллар, а евро — почти до $1

В обмен на свои самые токсичные активы — «Яндекс.Новости» и «Дзен», стоившие Аркадию Воложу и Тиграну Худавердяну попадания под санкциии, «Яндекс» может получить сервис доставки Delivery Club, узнал сегодня The Bell. Если сделка в такой конфигурации состоится (и будет одобрена антимонопольной службой), она может сделать «Яндекс» безоговорочным лидером рынка доставки еды из ресторанов.

• VK и «Сбер» рассматривают возможность продать один из крупнейших активов своего совместного предприятия «O2O» — сервис доставки еды Delivery Club, рассказали The Bell пятеро собеседников, близких к акционерам компаний. Теперь на актив нашелся и потенциальный покупатель. Об интересе к активу со стороны «Яндекса» The Bell рассказали четыре источника, знакомых с ходом переговоров. В «O2O» VK и «Сберу» принадлежит по 45% акций, остальные 10% — у менеджмента.
• Компании рассматривают разные варианты для сделки. Одним из них может стать обмен активами: «Яндекс» получит Delivery в обмен на «Новости» и «Дзен», уточнил один из собеседников. Но случится это только в том случае, если такую сделку одобрит ФАС. В конце апреля VK подписала соглашение об основных условиях покупки «Яндекс.Новостей» и рекомендательной платформы «Яндекс.Дзен». На тот момент сделка не была одобрена антимонопольной службой. Ее детали не раскрывались. Пока и «Новости», и «Дзен» остаются на главной странице «Яндекса».
• Главный вопрос к потенциальной сделке — что в обмен на свою долю в Delivery Club получит «Сбер». ​​За прошлый год партнеры вложили в развитие СП до 43 млрд рублей, во время создания общей компании в конце 2019 года «Сбер» и VK договаривались вложить в совместные активы до 64,6 млрд рублей. «Яндекс», имеющий сложную историю совместного бизнеса со «Сбером», готов будет купить Delivery Club, только если оба акционера будут готовы из него выйти, говорит источник The Bell, близкий к одной из сторон. Так что для начала VK и «Сбер» должны договориться, кто выкупит долю банка в СП, а затем продаст «Яндексу», объясняет он.

Для всех трех потенциальных участников сделки она выглядит предельно логично.

• «Яндексу» пришлось спешно избавляться от «Новостей» и «Дзена» после начала войны: именно роль на новостном рынке стала обоснованием для введения санкций ЕС сначала против главы компании Тиграна Худавердяна, а затем — и основателя Аркадия Воложа. Стратегически от продажи «Новостей» и «Дзена» зависела сама возможность дальнейшего существования «Яндекса», говорил впоследствии The Bell близкий к компании источник. А доставка еды вместе с такси — один из чисто российских бизнесов «Яндекса», которые намерен развивать менеджмент компании (подробно о том, как «Яндекс» видоизменяется в условиях войны, мы писали здесь).
• Новое руководство VK после того, как Алишер Усманов продал контрольный пакет компании Газпромбанку и «Согазу», наоборот, решило избавляться от непрофильных активов и бросить все силы на рост медийных сервисов и их аудитории. В феврале, за две недели до начала войны, источник The Bell говорил, что задача нового CEO компании Владимира Кириенко — «строить медиахолдинг с упором на [соцсеть] VK» и «вернуть аудиторию “первой кнопки” рунета к росту», говорили в феврале 2022 года источники The Bell. Первый крупный непрофильный актив — агрегатор такси «Ситимобил», также входивший в СП VK и «Сбера» «О2О», — был закрыт еще в марте.
• «Сбер» после начала войны тоже начал избавляться от убыточных непрофилей. Банк уже принял решение закрыть игровое подразделение SberGames и начал проводить большую ревизию собственной экосистемы, в ходе которой часть сервисов могут быть проданы или закрыты.

Что мне с этого?

Если «желтый» и «зеленый» сервисы сольются под крышей «Яндекса», интернет-компания станет недосягаемым лидером на рынке доставки еды из ресторанов. Опыт таких сделок у «Яндекса» уже есть — в 2017 году он купил крупнейшего конкурента на рынке такси, российский Uber. По данным последнего исследования, которое проводил проект Tinkoff Data на основе данных 20 млн клиентов банка «Тинькофф», доля рынка Delivery Club по числу покупок составляла 42%, «Яндекс.Еды» — 35%.

ПОДДЕРЖИТЕ THE BELL

Война полностью изменила нашу жизнь. О ее последствиях для каждого из нас мы в режиме онлайн пишем с 24 февраля. Мы никогда не брали денег за контент с читателей, считая, что можем зарабатывать сами. Наш доход формировался за счет рекламы, мероприятий Bell.Club и образовательных программ IN SCHOOL. Но теперь эта бизнес-модель, как и многое другое в экономике, рухнула.

В сегодняшней ситуации мы принципиально не хотим делать наши ежедневные рассылки и сайт платными, так как считаем: ценность непредвзятой информации сейчас велика как никогда. Но, чтобы продолжать работу, The Bell нужно ваше участие.

Теперь вы можете поддержать The Bell, даже если вы не в России, — с карты иностранного банка или со своего счета в PayPal.

Помогите The Bell продолжить работу!

ДЕНЬГИ

Нефть обваливается, рубль под ударом

Рубль обваливается так же стремительно, как дорожал в последние месяцы. За одну только сессию 5 июля он подешевел к доллару и евро почти на 6 рублей; к закрытию рынка доллар стоил 61,1 рубля, евро — 63,6. Это падение почти на 10 рублей по сравнению с открытием торгов в прошлую пятницу.

Рубль начал быстро дешеветь после заявлений министра финансов Антона Силуанова о готовности правительства принять решительные меры для остановки невыгодного бюджету укрепления рубля (не исключая валютных интервенций). Но не только. Важную роль сыграл внезапный отказ «Газпрома» от выплаты дивидендов (компании теперь не придется покупать рубли, чтобы выплатить акционерам 1,24 млрд рублей, а заменившие дивиденды налоговые выплаты государству она будет делать по итогам осенних месяцев).

Опрошенные The Bell аналитики накануне не смогли дать определенного ответа на вопрос, является ли ослабление рубля на этой неделе сменой тренда или стечением случайных обстоятельств. Но сейчас в действие вступает новый фактор, который может закрепить тенденцию к ослаблению российской валюты: падение цен на нефть. Баррель Brent сегодня потерял $10,5 и приближался вплотную к психологической отметке $100, а баррель американской WTI — уже стоит $99,5. Причина обвала — опасения перехода мировой экономики к рецессии, которая может вызвать резкое падение спроса. В этом случае нефть может подешеветь до $65 уже в этом году, считают аналитики Citi. Рубль в таком случае будет неизбежно дешеветь — его курс в отсутствие работающего бюджетного правила снова крепко привязан к цене российского нефтегазового экспорта.

ДЕНЬГИ

Стоит ли покупать акции «Норникеля» и «Русала» на новостях о слиянии?

«Норникель» согласился обсудить слияние с UC Rusal, предложенное руководством алюминиевой компании, заявил основной владелец «Норникеля» Владимир Потанин. По его словам, сделка позволит приобрести «дополнительную санкционную устойчивость», заручиться господдержкой и «создать национального чемпиона». Аналитики предполагают, что «Норникелю» это даст еще и возможность существенно сократить дивиденды или вообще отказаться от выплат на пару лет. Объясняем, чем компаниям выгодно потенциальное слияние и что оно будет значить для инвесторов.

Что еще случилось

• Евро падает так стремительно, что движется к паритету к доллару. На рисках рецессии в еврозоне он опустился к доллару до $1,0325. Последний раз евро был на этом уровне 20 лет назад — в декабре 2002 года.
• Сеть магазинов Re:Store начала ввозить iPhone и MacBook в Россию через каналы параллельного импорта, сообщил «РИА Новости» представитель компании. Представитель Wildberries тоже подтвердил агентству начало «параллельного» ввоза продукции Apple. Еще в июне первым из крупных ритейлеров начало ввоза электроники через параллельный импорт подтвердил «Связной». В компании говорили, что пополнили таким образом ассортимент более чем на 100 товарных позиций, включая смартфоны Samsung, iPhone последнего поколения, а также игровые консоли PlayStation, Xbox и Nintendo. О том, спасет ли параллельный импорт российский рынок электроники, мы рассказывали здесь. Главная потенциальная проблема — гарантия, поддержка и техобслуживание продуктов, ввезенных в обход брендов.
• Итальянская UniCredit хочет уйти из России с опцией обратного выкупа активов, пишет Bloomberg: компания рассчитывает вернуться «после войны». На бизнес претендовали не только российские компании, не попавшие под санкции и нуждающиеся в банковской лицензии, но и компании из Турции, Индии и Китая, писало агентство. Из трех крупнейших иностранных банков в России от бизнеса избавился пока только Societe Generale, продавший Росбанк «Интерросу» Владимира Потанина. UniCredit и Raiffeisen Bank International продолжают рассматривать варианты.
• Инфляция в странах ОЭСР в мае достигла 9,6% в годовом выражении. Последний раз на таком уровне она была во времена позднего СССР — в 1988 году. Максимальные показатели — в Турции и странах Балтии. Энергоресурсы подорожали на 35,4% против 32,9% в апреле, продукты питания — на 12,6% против 11,5%. В Германии и Италии энергоресурсы обеспечили половину суммарного роста цен.