Сбербанк и «Яндекс» официально объявили о разводе в совместных проектах — о разногласиях между партнерами The Bell узнал еще год назад, а в начале июня — детально описал схему развода.
Условия развода
Компании прекратят партнерство по двум своим совместным предприятиям. Как и предсказывал The Bell, «Яндекс» выкупит у Сбера долю банка в «Яндекс.Маркете» (куда входит одноименная e-commerce-площадка и маркетплейс «Беру»), а Сбербанк — получит акции IT-компании в «Яндекс.Деньгах».
В рамках развода «Яндекс» выкупает у Сбербанка 45% «Яндекс.Маркета» за 42 млрд рублей при общей оценке компании около 87,3 млрд рублей, сказано в сообщении компании. Совокупная прибыль Сбербанка от сделки составит около 20 млрд рублей, ее окончательный размер будет определен на момент закрытия транзакции, уточнил Сбербанк. После закрытия сделки «Яндекс» консолидирует 100% «Яндекс.Маркета», но часть акций будет выделена под мотивационную программу сотрудников. Все сотрудники группы компаний «Яндекс.Маркета» продолжат свою работу под руководством генерального директора Максима Гришакова.
Вторая часть сделки предполагает продажу Сбербанку миноритарной доли «Яндекса» в «Яндекс.Деньгах» — 25% плюс 1 рубль, сообщила компания. Сбербанк с 2013 года владеет 75% минус 1 рубль «Яндекс.Денег», а теперь станет единственным собственником компании. При этом все non-compete ограничения будут сняты: это значит, что «Яндекс» получит возможность развивать собственные сервисы финансовых услуг (соглашение со Сбербанком запрещало компании это делать). Предварительная сумма продажи — 2,4 млрд рублей.
Стороны ожидают, что сделка будет закрыта в третьем квартале 2020 года — ее уже одобрили совет директоров «Яндекса» и правление Сбербанка. Часть сделки, касающаяся «Яндекс.Маркета», также требует согласования Федеральной антимонопольной службы России, отмечается в сообщении.
В сообщении Сбербанка говорится, что в ближайшее время его председатель правления Герман Греф покинет совет директоров Yandex.
На сам выкуп «Яндекс» может направить деньги, которые привлек в начале года, разместив облигации на $1,25 млрд, говорил The Bell источник, знакомый с планами компании. На конец прошлого года на счетах «Яндекса» было около $1,43 млрд.
Размещение акций
В сообщении «Яндекса» также подтверждается информация The Bell, что компания будет привлекать новые инвестиции для развития бизнеса, в том числе в области интернет-торговли. За счет размещения допэмиссии акций класса A (этот вид акций обращается на биржах) «Яндекс» привлечет $800 млн. Из них бумаги на $200 млн будут размещены по ускоренной подписке, а акции еще на $600 млн — проданы трем инвесторам: «ВТБ Капитал», инвестиционной компании Романа Абрамовича и инвесткомпании его партнеров по Evraz Александра Абрамова и Алеександра Фролова.
Экономическая доля новых акций в капитале «Яндекса» составит около 5%, голосующая — около 2,5%.
Цена за акцию для частных инвесторов будет определена по результатам публичного размещения, подчеркивается в сообщении. По условиям сделки, они не смогут продавать свои доли в течение двух лет и не смогут увеличить свои доли в «Яндексе» выше 3,99%.
«ВТБ Капиталу», Абрамовичу и Абрамову с Фроловым достанется примерно по 1,25% экономической и 0,63% голосующей доли в «Яндексе» на каждого, посчитал The Bell. Это следует из сообщения «Яндекса», в котором указано, что объем допэмиссии составит около 5% экономической доли и 2,5% голосующей доли в его капитале. Каждый из трех частных инвесторов получит по четверти допэмиссии, четвертая четверть будет продана по ускоренной подписке на бирже.
«Новые инвесторы разделяют видение руководства “Яндекса”, бизнес-ориентиры компании и стратегические цели дальнейшего развития», — сказано в сообщении «Яндекса».
Что важно знать
О создании «русского Amazon» на базе «Яндекс.Маркета» «Яндекс» и Сбербанк договорились в августе 2017 года. Сбербанк обязался вложить в СП 30 млрд рублей, партнеры оценили общий бизнес в 60 млрд рублей. Сделка была закрыта в апреле 2018 года, а в мае под брендом «Беру» компании запустили новый маркетплейс в тестовом режиме.
О том, что отношения Сбербанка с «Яндексом» разладились, The Bell первым рассказал еще в июле 2019 года. Договорившись о партнерстве сразу в двух ключевых секторах — онлайн-коммерции и финтехе — довольно скоро стороны поняли, что их совместные проекты пересекаются или конкурируют с самостоятельными. Сбербанк выступал за то, чтобы добиться большей интеграции с «Яндексом» (вплоть до вхождения в капитал компании с крупным пакетом), но «Яндексу» эта идея не понравилась, рассказывали источники The Bell.
«Уже давно стало понятно, что экосистемы “Яндекса” и Сбербанка движутся в разных направлениях», — объяснял причины развода один из собеседников, посвященный в детали сотрудничества двух компаний. Развивать цифровые сервисы, не пересекаясь друг с другом, практически невозможно: и e-commerce, и еда, и логистика — тесно взаимосвязаны.
«Конкуренция между экосистемами Сбербанка и “Яндекса” стала нарастать, мы искали взаимоприемлемый выход из этой ситуации, и нам совместно с менеджментом “Яндекса” удалось найти взвешенное и взаимовыгодное решение, — заявил сегодня первый зампред правления Сбербанка Лев Хасис. — Мы планируем остаться партнерами с “Яндексом” в рамках коммерческих соглашений по многим направлениям» (цитата по пресс-релизу).
У «Яндекса» и Сбербанка есть как совместные, так и напрямую конкурирующие друг с другом проекты. Например, совместно с Mail.Ru Group Сбербанк развивает проекты онлайн-такси и в доставке еды.
Развод с «Яндексом» не означает, что Сбербанк отказался от амбиции построить «русский Amazon». Еще год назад источники The Bell рассказывали, что банк интересуется покупкой крупного онлайн-ритейлера — например, Ozon. Банк сохраняет этот интерес и не отменяет планов построить крупный бизнес в интернет-торговле, утверждает теперь один из собеседников.
Мы делали главные деловые СМИ страны, теперь делаем лучше — подпишитесь на email-рассылку The Bell!