Потанин покупает «Тинькофф», «Яндекс.Дзен» и «Новости» проданы VK, Улюкаев выходит на свободу

«Интеррос» покупает «Тинькофф банк», а VK — «Яндекс.Новости» и «Дзен»

Тинькофф банк нашел нового крупнейшего акционера — траст семьи Олега Тинькова продал свои 35% Владимиру Потанину, возглавляющему российский список Forbes. Потанин, в отличие от многих других миллиардеров не попавший под санкции ЕС и США, использует момент для строительства нового банковского холдинга, скупая подешевевшие активы. Сумма сделки не раскрывается, но «Коммерсант» писал, что Тиньков может продать свой пакет за $300 млн — в восемь раз дешевле рыночной стоимости пакета на Московской бирже и в 6,5 раза дешевле, чем он был оценен для несостоявшейся сделки с «Яндексом» в 2020 году.

«Пришло время уйти на пенсию»

«Интеррос» Потанина объявил о покупке у траста семьи Олега Тинькова 35% в TCS Group, владеющей 100% акций группы «Тинькофф», в четверг вечером. Сделка уже получила одобрение ЦБ.

• Слухи о том, что Тиньков продает свою долю в TCS Group, активно ходили с прошлой недели. Назывались разные покупатели — но Владимир Потанин в их  числе не фигурировал. Сегодня TCS объявила о продаже пакета «Интерросу». Сделка уже закрыта, выставлять оферту миноритариям TCS «Интерросу» не потребуется, сказал источник «Интерфакса», знакомый с деталями сделки. Расписки TCS Group на Московской бирже на новости подскочили более чем на 7%.
• «Я горд, что вместе со своей командой построил с нуля лучший банк в стране, — приводятся слова Тинькова в пресс-релизе “Интерроса”. — Консенсус в нашей индустрии — это лучший цифровой банк в мире и основанный в России. Сейчас пришло время уйти на пенсию и заниматься здоровьем и семьей». Сам Тиньков, который обычно делает важные заявления в своем Instagram (принадлежит Meta, признанной в России экстремистской организацией), о сделке пока ничего не написал.
• О том, что Тиньков, попавший в конце марта под санкции Великобритании, снова ведет переговоры с потенциальными покупателями 35% TCS Group, сообщил в конце прошлой недели РБК. Один из источников издания говорил, что бизнесмен хочет нормально жить «не здесь и не зависеть от тех, кто сейчас руководит страной». Источники «Коммерсанта» говорили, что хочет дистанцироваться от группы, чтобы минимизировать для нее риски санкций.
• Появлению данных о том, что Тиньков ищет покупателя для доли в TCS, предшествовало несколько событий — они также произошли на прошлой неделе. 19 апреля Тиньков резко раскритиковал российскую «спецоперацию» на Украине в своем Instagram. Тинькофф банк сначала отреагировал заявлением, в котором пояснил, что бизнесмен «уже много лет не является лицом, принимающим решения в компаниях группы “Тинькофф”», а затем объявил, что проведет ребрендинг, исключив имя основателя — Тинькова — из своего названия.
• Впервые Олег Тиньков начал искать покупателя на свою долю в банке еще два года назад — после того как в конце 2019 года у него диагностировали острую форму лейкемии. Осенью 2020 года TCS Group объявила о предварительной договоренности о продаже 100% акций «Яндексу» за $5,5 млрд. Но уже через две недели сделка сорвалась, а Тиньков в письме сотрудникам заявил, что «мы, а не они купим этот гавно-Яндекс», и пообещал, что капитализация банка вырастет до $10 млрд (это обещание было перевыполнено). Источники The Bell объясняли срыв сделки тем, что стороны не договорились об управлении банком после продажи: «Яндекс» хотел иметь полный операционный контроль, а Тиньков не был готов отказаться от участия в управлении банком. Еще одним потенциальным покупателем был МТС-банк Владимира Евтушенкова, но и с ним Тиньков в итоге не договорился.

Сделка с дисконтом

Условия сделки Тинькова с «Интерросом» не раскрываются, но «Коммерсант» на прошлой неделе утверждал, что во второй половине марта инвестбанкиры, действующие от лица траста Тинькова, предлагали потенциальным покупателям купить пакет за $300 млн.

• Справедливую рыночную стоимость TCS Group сейчас оценивать трудно: торги акциями компании (как и другими русскими бумагами) на Лондонской бирже были приостановлены в начале марта. К этому моменту они обвалились до $3,2, что соответствует капитализации компании $636 млн. Еще 10 февраля TCS торговалась по $79,4, что соответствует капитализации $15,8 млрд. Продолжаются лишь торги расписками TCS на Московской бирже — исходя из них, сейчас компания стоит $6,9 млрд — то есть 35% траста Тинькова должны стоить $2,4 млрд.
• Для реальной сделки пакет Олега Тинькова тоже оценивался — в 2020 году, когда TCS Group предварительно договорилась о продаже 100% акций «Яндексу». Тогда 100% компании были оценены в $5,5 млрд, а пакет Тинькова, которому на тот момент принадлежало 40% акций, — в $2,2 млрд. 35% стоили бы $1,93 млрд.
• «Активы сегодня не стоят столько, сколько стоили вчера», — философски прокомментировал сумму сделки в разговоре с Forbes источник, близкий к переговорам.

Потанин снова банкир

Владимир Потанин в первой половине 1990-х начинал свой путь к первой строчке списка Forbes как банкир — именно на деньги своего ОНЭКСИМ-банка они с Михаилом Прохоровым получили на залоговом аукционе «Норильский никель», который до сих пор составляет основу состояния Потанина. В 2000-е Потанин избавился от банковского бизнеса. А сейчас миллиардер, которого пока обходят мимо американские санкции, снова скупает банки, подешевевшие в разы.

• Первой покупкой Потанина стал Росбанк, который он же сам в 2008 году благополучно продал французской Societe Generale. После начала «спецоперации» французы решили спешно покинуть российский рынок и в начале апреля договорились о продаже банка с Потаниным. Причем, по данным «Коммерсанта», опасения попадания миллиардера под санкции вынудили SG спешить еще больше — и идти на стремительное снижение суммы сделки, пока это окно возможностей не закрылось. По данным газеты, первоначально стороны договорились о продаже Росбанка за 0,5 капитала, а к концу апреля цифра снизилась до 0,2–0,3 капитала (40–60 млрд рублей). Сама Societe Generale сумму сделки не называла, но предупредила, что уход из России принесет ей убыток $3 млрд.
• Росбанк занимает 11-е место в России по активам, «Тинькофф» — 12-е. В случае слияния (опрошенные Forbes источники и эксперты разошлись во мнениях о возможности такого сценария) объединенный банк займет девятое место в топ-10 российских банков — и станет (по крайней мере на время) единственным участником десятки, не попавшим под западные санкции, не считая Газпромбанка.
• Сам Потанин, в отличие от многих коллег по списку Forbes с похожей биографией и бизнесом, пока под санкции США, ЕС и Великобритании тоже не попал. Владельца «Норникеля» внесли в списки только Канада и Австралия. Западная деловая пресса высказывается об этом с недоумением. «Потанин — один из немногих олигархов, которые играли в хоккей с Владимиром Путиным и помогали Кремлю организовать Олимпиаду в Сочи в 2014 году», — отмечал Bloomberg.
• Впрочем, сам же Bloomberg называл и очевидные причины того, что Потанин оказался вне санкционных списков: на подконтрольный ему «Норильский никель» приходится 40% мировых поставок палладия, необходимого для снижения выбросов автомобилей, и 20% высококачественного никеля — ключевого сырья для электромобилей. Потанину принадлежит 36% «Норникеля» — так что в случае введения против него личных санкций компания автоматически не попадет в список (для этого доля подсанкционного акционера должна быть 50% или выше). Но санкции имеют не только формальный эффект — включение Потанина в списки может нанести удар и по компании, и по всему мировому рынку цветных металлов, писал Bloomberg.

РЕКЛАМА

Новая реальность менеджмента

Как спасти команду от паники и мотивировать на достижение личных и корпоративных целей? Как влияет на приоритеты компании-работодателя и корпоративное управление обострившаяся ситуация в мире?

19 мая Forbes Congress Russia организует ежегодный форум «Новая реальность менеджмента», посвященный стратегическим вопросам лидерства и эффективного управления персоналом, чтобы вместе с экспертами найти ответы на эти и многие другие вопросы.

По промокоду thebell действует специальная цена на участие в форуме!

Регистрация по ссылке.

«Яндекс.Новости» без «Яндекса»

«Яндекс» подписал соглашение об основных условиях сделки с VK о продаже сервисов «Яндекс.Новости» и «Яндекс.Дзен», сообщили днем обе компании в пресс-релизах (1, 2).

• «Яндекс» уточнил, что стороны пришли к принципиальному соглашению, но продолжают обсуждать некоторые технические детали. А VK отметил, что сделка еще требует согласования от корпоративных и регулирующих органов, включая ФАС.
• Подробности сделки пока не раскрываются. Двое собеседников The Bell, знакомых с ходом переговоров, говорили, что шли они непросто, а главный вопрос, который волновал покупателя, — сохранят ли сервисы тот объем трафика, который был у них благодаря «Поиску».
• О том, что «Яндекс» решил продать «Новости» и «Дзен» и что ключевой интересант — VK, 15 марта писал РБК со ссылкой на источники. Как отмечал один из источников издания, «Яндекс» хочет быть технологичной компанией, в то время как «Дзен» развивается «больше в сторону соцсетей», а «Новости» вызывают «много критики со всех сторон».
• 16 марта двое сотрудников «Яндекс.Дзен» рассказывали The Bell о встрече с руководством, на которой глава проекта Антон Фролов предупредил команду, что, хотя покупатель не определен, продажа состоится в любом случае. Фролов отмечал, что делать контентные сервисы «Яндекс» в текущих условиях больше не может: когда из сервисов компании информацию получает большое количество людей, компании сложно не попадать «под разные виды давления». Если «Яндекс» хочет продолжать быть большой технологической компанией, то ему надо сфокусироваться на том, что ни при каких условиях не может быть политизировано, цитировал слова Фролова один из источников.
• Спустя два дня «Яндекс» подтвердил, что рассматривает возможность продажи сервисов и намерен сосредоточиться на развитии других своих продуктов, связанных с технологиями (поиск, беспилотники, рекламный бизнес, облачные сервисы). Компания отмечала, что не может гарантировать заключение сделки из-за рисков, в том числе макроэкономических и геополитических.

Еще четыре сделки

1. Британский автодилер Inchcape (BMW, Toyota, Hyundai, Rolls-Royce и другие бренды) продал российский бизнес менеджменту, следует из его квартального отчета. Российский Inchcape, созданный в 2000-х из питерской группы «Олимп» и московской «Муса Моторс», прочно входит в топ-10 крупнейших автодилеров России (почти $1 млрд выручки в 2021 году). Сумма сделки 76 млн евро, причем британская компания, хотя и не ожидает возвращения на российский рынок, все-таки оставила себе семилетний опцион, «чтобы воспользоваться возможным ростом стоимости бизнеса, в особенности в случае его перепродажи».
2. Группа инвестиционно-строительных компаний MAX может выкупить сеть магазинов OBI, головной офис которой — одноименная немецкая компания — объявила об уходе из России после начала «операции» на Украине. О получении ходатайств относительно сделки сообщила ФАС. Как пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на ЕГРЮЛ, компанией MAX владеет Илья Колобков, ему также принадлежит 50% строительной компании «Самис», которая занимается строительством спа-комплексов, а также отделкой бань и саун.
3. Британская Imperial Brands, производитель сигарет Davidoff, избавилась от российских активов. Сейчас собственниками двух ее российских структур значатся четыре человека: Александр Кобзев и Константин Иванов (по 30%), Сергей Бронецкий (28%) и Александр Наумов (12%). Кобзев входил в совет директоров крупнейшего дистрибьютера сигарет «Мегаполис», а перед этим — в совет директоров «Дикси». Иванов был финансовым директором в «Дикси Групп». Бронецкий — основной владелец табачного дистрибутора «Бабилон».
4. ФАС согласовала покупку бизнеса финского производителя хлебобулочных и кондитерских изделий Fazer комбинатом «Коломенский».

Что еще случилось за день

• Генсек ООН Антониу Гутерриш, накануне встречавшийся с Владимиром Путиным в Москве, в четверг встретился в Киеве с президентом Украины Владимиром Зеленским. А уже через час после их встречи по Киеву был нанесен ракетный удар. Российские военные корреспонденты утверждают, что удар был нанесен по оборонному заводу «Артем». Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что по городу было выпущено пять ракет, одна из них попала в жилой дом. Мэр Киева Виталий Кличко заявил о трех пострадавших. В офисе Гутерриша заявили, что он все еще находится в Киеве и в безопасности.
• США радикально расширяют программы военной поддержки Украины. Палата представителей Конгресса сегодня подавляющим большинством голосов одобрила законопроект, позволяющий президенту Джо Байдену пользоваться законом о ленд-лизе от 1941 года для одобрения поставок оружия Украине без дополнительных согласований. Сенатом закон уже одобрен. Как именно президент воспользуется законом, пока непонятно. Сам Байден сегодня же представил в Конгрессе новый пакет помощи Украине на $33 млрд, рассчитанный на 5 месяцев. Примерно половина денег пойдет на военную помощь.
• Экс-министр экономики Алексей Улюкаев выйдет на свободу по УДО — соответствующее ходатайство 27 апреля удовлетворил суд в Твери, пишет «Интерфакс». Если решение не будет обжаловано, Улюкаев выйдет на свободу в середине мая, сказал источник агентства. Улюкаев провел в СИЗО, а затем в колонии 5,5 лет. Министр был задержан 14 ноября 2016 года по подозрению в вымогательстве взятки в $2 млн у главы «Роснефти» Игоря Сечина. 15 декабря 2017 года его приговорили к 8 годам заключения.
• Сеть ресторанов McDonald’s понесла убытки в $127 млн из-за приостановки работы в России и Украине. $27 млн из них компания направила на оплату аренды и услуг поставщиков, а также зарплаты сотрудникам, а все остальное списала в виде запасов продуктов, которые, вероятно, испортятся из-за временного закрытия ресторанов в двух странах. А Mastercard потеряла на уходе из России $34 млн.
• Германия сняла возражения против включения Сбербанка в следующий — шестой — пакет санкций Евросоюза, сообщил Bloomberg. Польша и страны Балтии настаивали на том, чтобы отключить Сбербанк от системы SWIFT, но Германия была против, поскольку это могло привести к перебоям в транзакциях, связанных с энергетикой. Теперь же страна перешла к поиску альтернативных поставщиков и готова поддержать не только санкции против банка, но и поэтапный запрет на российскую нефть, отмечает издание.
• Такие страны ЕС, как Польша и Болгария, при поддержке Финляндии, Греции, Латвии, Словакии, Дании, Бельгии, Австрии и Венгрии, потребовали от Еврокомиссии точных формулировок по вопросу оплаты российского газа рублями, пишет Bloomberg. Это те страны, что решили не подчиняться «диктату Кремля», а суть их требований — в том, чтобы перекрыть лазейки в санкционном режиме для остальных. Financial Times сообщила, что к оплате газа в рублях готовятся два крупнейших покупателя в Европе — немецкая Uniper и австрийская OMV.