Центральный банк зафиксировал резкое усиление оттока капитала: в октябре он составил $10 млрд. Для сравнения, в январе—сентябре из России вывели $31,9 млрд. Отток капитала из России за январь—октябрь 2018 года составил $42,2 млрд, что в три раза больше, чем за аналогичный период прошлого года ($14 млрд), свидетельствует статистика ЦБ.
Что случилось?
- Версия ЦБ. Отток в «равной пропорции» произошел из-за погашения российскими банками внешних долгов и из-за покупок прочими секторами финансовых активов за рубежом, поясняет ЦБ.
- Мнение экспертов. Владимир Тихомиров, главный экономист BCS Global Markets, причиной ускорения оттока капитала называет усиление геополитических рисков и в первую очередь возможные санкции против российских банков и госдолга. «Мы ощутили серьезный отток с российского долгового рынка, прежде всего с рынка гособлигаций» (в понедельник доходность длинных ОФЗ уже превысила 9% годовых). Часть резидентов могла просто сохранить валютную выручку на своих счетах, а остатки в валюте на этих счетах технически означают отток капитала, говорит Денис Давыдов, главный аналитик «Нордеа Банка». По мнению директора аналитического департамента «Локо-инвест» Кирилла Тремасова, выплаты по внешним долгам сформировали основную часть «оттока капитала». Тремасов напоминает, что ЦБ ранее оценивал выплаты по внешним долгам в четвертом квартале на уровне около $22 млрд, из которых на октябрь приходилось около $6 млрд. Владимир Киселев, руководитель аналитической службы управляющей компании «Доходъ», допустил, что усиление оттока в октябре могло быть связано с тем, что ВТБ, по данным СМИ, тайно выдал катарскому фонду $6 млрд на приватизацию «Роснефти»: «Выданные кредиты иностранным компаниям отражаются в платежном балансе как отток капитала».
Что известно о «кредите ВТБ»? Первыми об аномальном всплеске кредитования в ВТБ осенью сообщили «Ведомости». Издание обратило внимание на статистику ЦБ за сентябрь. Из нее следовало, что задолженность банков перед регулятором по краткосрочным обеспеченным кредитам выросла с 23 млрд до 393 млрд рублей и главным заемщиком у регулятора стал ВТБ. Зачем госбанку потребовались деньги? В сентябре ВТБ выдал рекордный объем валютных кредитов нерезидентам. «Ведомости» допустили, что кредиты могли быть связаны со сделкой по покупке катарским суверенным фондом QIA пакета акций «Роснефти». На прошлой неделе агентство Reuters сообщило со ссылкой на девять источников, что ВТБ помог профинансировать приватизацию «Роснефти»
- Впрочем, ВТБ продолжает настаивать, что не выдавал кредит катарскому суверенному фонду на покупку пакета акций «Роснефти». В понедельник банк предложил СМИ, которые пишут об этой сделке, заключить «юридически обязывающее соглашение» на 1 млрд рублей. В случае если утверждения не соответствуют действительности, то каждое из них заплатит по миллиарду рублей банку ВТБ, объяснил суть пари ВТБ.
Каким будет общий отток капитала по итогам 2018 года. В начале года регулятор прогнозировал, что из России за 2018 год будут выведены только $19 млрд при базовом сценарии стоимости нефти в $60 за баррель (сейчас — примерно $70 за баррель). Эта отметка была достигнута еще в апреле. Согласно обновленному прогнозу ЦБ, за 2018 год отток капитала из страны при базовом сценарии стоимости нефти в $72 за баррель ожидается на уровне $66 млрд.
- Если прогноз окажется верным, в нынешнем году произойдет крупнейший отток капитала из страны с 2014 года (тогда за год были выведены рекордные $152 млрд). В 2008 году этот показатель составил $133 млрд.
Усиление оттока капитала традиционно негативно отражается на динамике нацвалюты, говорит Давыдов из «Нордеа Банка». Впрочем, пока столь заметный отток компенсируется сильным профицитом по внешнеторговым операциям, оговаривается эксперт.
Артем Губенко, Лиана Фаизова, Владимир Моторин