Агентство Moody’s сохранило негативный прогноз для банковской системы России на ближайшие 12–18 месяцев: экономическая активность будет слабой, а доля «плохих» кредитов впервые с 2015 года начнет снова расти.
Прогноз аналитиков Moody’s по поводу перспектив экономики России не улучшился с августа: как и тогда, в агентстве считают, что реальный ВВП России сократится по итогам 2020 года на 5,5%, а в 2021 году восстановится только на 2,2%. Экономика страны под двойным ударом — низких цен на нефть и пандемии коронавируса, констатирует агентство. «Смягчение кредитно-денежной политики, меры господдержки и отмена ограничений, связанных с коронавирусом, способствовали росту экономической активности в третьем квартале. Однако потенциал роста экономики России остается слабым, сдерживаемый высокими геополитическими рисками и санкциями, а также внутренними структурными уязвимостями», — пишут аналитики.
Ухудшение экономической ситуации повлияет и на финансовый сектор: номинальный объем кредитов вырастет на 10% после предшествующего роста на 7% в 2019 году. В секторе кредитования населения рост будет сосредоточен на ипотеке: треть новых ипотечных займов 2020 года даст госпрограмма льготной ипотеки под 6,5%
При этом качество кредитов существенно ухудшится. Впервые с 2015 года доля проблемных займов будет снова расти, указал Moody’s. Аналитики прогнозируют, что к 2020 году доля проблемных займов вырастет до 9,7%, а к 2021-му — до 10,5% от общего объема (на конец 2019 года — 8,2%).
Moody’s отмечает, что доля «плохих» кредитов вырастет сильнее прогнозов, если на фоне второй волны коронавируса в стране введут новые карантинные ограничения. Сильнее всего снизится качество необеспеченных потребительских кредитов — это связано с быстрым ростом розничных кредитов в 2018–2019 годах и нынешним снижением доходов населения.
Доля просроченных займов растет уже сейчас: на начало августа 2020 года розничные кредиты с просрочкой более 90 дней увеличились до 5,2% по сравнению с 4,5% на начало 2020 года. Кроме того, по состоянию на конец сентября банки реструктурировали или предоставили «кредитные каникулы» для 4,8% от общего объема розничных кредитов.
По доле «плохих» займов даже на уровне 2019 года Россия лидирует среди крупных развивающихся рынков, обгоняя Турцию, Бразилию, Мексику, ЮАР и Китай.
Негативный прогноз агентство дает и по прибыльности банков — доход с процентов от займов будет снижаться из-за низких ставок и масштабной реструктуризации кредитов, а также увеличения доли «плохих» займов. Одновременно с этим банки теряют другой источник дохода — доля комиссий (например, за эквайринг) будет снижаться из-за сокращения объемов транзакций из-за карантинных ограничений.
В Moody’s отмечают, что стабильной остается ликвидность банковской системы России, а государство не даст рухнуть значимым игрокам.