ЦБ выпустил доклад с резкой критикой криптовалюты и указал на высокие риски, которые она создает для российской экономики. Для защиты от них регулятор предложил радикальные меры: запретить в России выпуск и оборот криптовалют, а за любые операции с ними — наказывать.
Какие меры предлагает ЦБ
- Ввести в России запрет и ответственность за организацию выпуска, обращения и обмена криптовалюты, в том числе криптобиржами, криптообменниками и P2P-платформами.
- Ввести запрет для финансовых организаций на собственные вложения в криптовалюты и связанные с ними финансовые инструменты, а также на использование российских финансовых посредников и инфраструктуры финансового рынка для осуществления любых операций с криптовалютой.
- Ввести ответственность для российских юридических и физических лиц за нарушение запрета на использование криптовалюты в качестве средства платежа. Каким может быть наказание, в докладе не уточняется — но позже ЦБ уточнил, что речь идет о штрафах.
UPD: позже, во время презентации доклада его автор, директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова уточнила, что регулятор не предлагает запрещать владение криптовалютой и инвестирование в нее через иностранные юрисдикции, но хочет ограничить использование российской финансовой инфраструктуры.
ЦБ отдает отчет в том, что эти ограничения приведут к перетоку операций с криптовалютой в юрисдикции других стран «с более лояльным регулятивным режимом». В связи с этим он предлагает принять следующие шаги для мониторинга рисков:
- Совершенствовать взаимодействие с иностранными регуляторами и включить в международные соглашения об обмене информацией сведения об операциях российских клиентов на криптобиржах.
- Обеспечить получение от иностранных платежных систем информации о совершении покупок российскими резидентами криптовалюты.
- Организовать информационный обмен между ФНС, ЦБ и Росфинмониторингом. Сейчас в Госдуме ко второму чтению готовится законопроект, согласно которому граждане и организации будут обязаны сообщать ФНС о получении права распоряжаться цифровой валютой и операциях с ней, если за календарный год сумма поступлений превышает 600 000 рублей.
Почему ЦБ решил запретить криптовалюту
ЦБ видит несколько угроз для России в связи с распространением криптовалют. Во-первых, это угроза для благосостояния россиян, так как риск потери вложенных средств многократно выше, чем при инвестировании во многие другие финансовые активы. Криптовалюты очень волатильны и сконцентрированы в руках небольшого количества владельцев, что создает возможности для манипуляций на рынке. ЦБ видит в криптовалютах признак финансовой пирамиды: рост их цены поддерживается спросом со стороны вновь входящих на рынок участников. Кроме того, частные инвесторы могут потерять деньги не только из-за падения цены криптовалюты, но и в результате мошеннических действий и хакерских атак. При этом возможности их правовой защиты крайне ограничены.
По мнению регулятора, криптовалюты могут нести угрозу для экономики и финансовой стабильности России. Высокий уровень криптоизации (по аналогии с валютизаций) приведет к снижению эффекта от проведения денежно-кредитной политики ЦБ. Поэтому для сдерживания инфляции необходимо будет поддерживать на постоянной основе более высокий уровень ключевой ставки, предупреждает регулятор. Отток средств в криптовалюты из акций и облигаций может привести к падению капитализации российского фондового рынка, из депозитов — к снижению финансовой устойчивости банков. С точки зрения платежного баланса массовая покупка населением криптовалюты означает отток капитала из страны и ослабление курса рубля.
ЦБ также отмечает использование криптовалют для проведения платежей в рамках преступной деятельности и их негативное влияние на окружающую среду из-за огромного потребления электроэнергии при майнинге.
Кто поддерживает ЦБ
Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков говорил журналистам, что власти обсуждается два диаметрально противоположных подхода к регулированию в России криптовалют — от полного запрета до легализации соответствующих бирж и обменников.
В декабре в Госдуме прошло первое заседание рабочей группы по регулированию криптовалют. Двое его участников рассказали Forbes, что ЦБ со своей жесткой позицией на этом совещании оказался в меньшинстве. По словам источников издания, замдиректора Росфинмониторинга Герман Негляда предложил разрешить оборот криптовалюты, но жестко контролировать все финансовые потоки из нее в традиционные финансы. Замминистра финансов Алексей Моисеев заявил, что полностью запрещать криптовалюту уже поздно, и предложил ограничить покупку только для неквалифицированных инвесторов.
Полный запрет криптовалют в России лоббировала ФСБ, сообщает Bloomberg со ссылкой на два источника. По их информации, таким образом служба хочет ограничить пожертвования в адрес оппозиции и СМИ-иноагентов. При этом агентство отмечает, что на финансирование оппозиции приходится лишь небольшая часть криптоактивов, хранящихся у россиян. Информация, находящаяся в распоряжении The Bell, эту версию не подтверждает.
Рынок криптовалют в России
Годовой объем операций россиян с криптовалютами может достигать 350 млрд рублей, или $5 млрд. Объем вложений юридических лиц незначительный. Такая оценка была сформирована ЦБ по итогам опроса кредитных организаций и платежных систем. Среди основных целей покупки криптовалюты — желание заработать на росте курса, инвестиции, уход от требований законодательство об отмывании доходов и трансграничные переводы.
Россия занимает третье место в мире по майнингу биткоина, свидетельствуют данные Кембриджского университета. Ее доля в суммарных мощностях майнеров биткоина достигла 13,6% в августе 2021 года. На первом месте находятся США с долей 42,7%, на втором — Казахстан с 21,9%.