Первый единорог с инвестициями «Роснано» — производитель графеновых нанотрубок OCSiAl — собирается на биржу, выяснил The Bell. Компания планирует привлечь новый раунд инвестиций по оценке в $2 млрд, чтобы расплатиться по займам, а затем — стать публичной с помощью сделки со SPAC. В этот момент бизнес OCSiAl уже должен стоить порядка $3,5 млрд, рассчитывают в компании.

Что случилось

Новосибирская компания — производитель графеновых нанотрубок OCSiAl готовится привлечь новый раунд инвестиций, рассказали The Bell двое инвесторов, знакомых с предложением. Новый раунд в портфельную компанию «Роснано» организует компания Da Vinci Capital, подтвердили оба собеседника The Bell. По их словам, для этого раунда OCSiAl будет оценен в $2 млрд.

OCSiAl уже привлекал инвестиции не от «Роснано». Весной 2019 года $5 млн за 0,5% акций заплатила компания A&NN Александра Мамута. Именно эта сделка дала «Роснано» формальное основание называть OCSiAl единорогом. Следующая «небольшая сделка», по словам Анатолия Чубайса, состоялась в декабре того же года. Экс-глава «Роснано», впрочем, не назвал ни сумму, ни инвесторов. В 2020 году по оценке, близкой к $1 млрд, долю в OCSiAl приобрел некий инвестор из Великобритании. Подробностей и в этом случае не было.

Сумма готовящегося раунда не известна. Одна из его задач — погасить некий конвертируемый заем, говорят собеседники The Bell. По словам одного из них, речь о займе, который OCSiAl взял у «Роснано». Он говорит, что потенциальная оценка компании выросла и ей выгоднее привлечь инвестиции и расплатиться по конвертируемому займу, чем увеличивать долю «Роснано» в бизнесе. Сама «Роснано» инвестировала в компанию порядка $20 млн, а также купила ее евробондов еще на $40 млн, писал Forbes.

Эта сделка, по словам собеседников The Bell, — подготовка к другому масштабному событию. В конце 2021-го или начале 2022 года OCSiAl рассчитывает выйти на биржу через объединение со SPAC. Желаемая оценка — $3,5 млрд, говорят собеседники The Bell. В интервью РБК сооснователь OCSiAl Юрий Коропачинский предсказывал, что еще через десять лет компания должна стоить $100 млрд.

В OCSiAl не ответили на вопросы The Bell. Основатель и управляющий партнер Da Vinci Capital Management Олег Железко также отказался от комментариев.

Чем известен OCSiAl

Первый и пока что единственный единорог «Роснано» — компания родом из новосибирского академгородка. Ее основали местный предприниматель Юрий Коропачинский и академик РАН Михаил Предтеченский, который придумал, как синтезировать и производить в промышленных масштабах одностенные нанотрубки из графена.

Углеродные нанотрубки называют «материалом будущего». Их синтезируют из графена — материала, за открытие которого российские физики Андрей Гейм и Константин Новоселов получили Нобелевскую премию. Но широко внедрить его в производство раньше не получалось, потому что производить его очень дорого.

Одна из самых перспективных сфер применения — батареи для электромобилей. Об этом говорится в одной из последний презентаций компании, которую видели потенциальные инвесторы. В ней говорится что Tuball — продукт OCSiAl — сможет совершить прорыв в производстве литий-ионных батарей. Они станут минимум на 75% мощнее, но заряжаться при этом будут быстрее. Стоить такая батарея будет на 15% дешевле существующих решений.

OCSiAl считается крупнейшим производителем графеновых нанотрубок. В 2019 году компания из Новосибирска обеспечила 92% мирового производства. Ее выручка в том же году составила $14 млн, заявлял вице-президент компании Александр Зимняков. Всего компания произвела 23 тонны нанотрубок, но продала только 35%. В 2020 году продажи остались «на том же уровне», признавался представитель компании в интервью РБК.

Спорный единорог

«Похоже, это первый единорог не только в “Роснано”, но и вообще в реальном секторе (material based) в России», — в мае 2019 года писал на своей странице в Facebook тогда еще глава «Роснано» Анатолий Чубайс. В тот день журнал Forbes опубликовал статью под названием «Единорог Чубайса». Однако вокруг этого статуса разгорелся большой спор.

«Как это по-русски — сделка на 5 млн формирует “оценку в 1 млрд” при выручке компании в 10 млн», — возражал тогда экономист Андрей Мовчан. «Тот факт, что в мире нашелся один человек, готовый заплатить за чуть-чуть акций чуть-чуть денег, причем человек этот не “с улицы”, к сожалению, ни о чем не говорит», — писал он под постом Чубайса в Facebook.

Подробно об OCSiAl мы рассказали здесь.

Фото на обложке материала: Furbymama/Pixabay

#ocsial