США предлагают конфисковать российские резервы, Путин отнял у немцев газовые месторождения и изменение закона о банкротствах

Американские чиновники настаивают на том, что Европа должна изъять арестованные €260 млрд резервов российского ЦБ и передать их Украине траншами через Всемирный банк и ЕБРР, узнала FT. Европейцы, опасающиеся последствий для своей финансовой системы, сопротивляются, но шансы на реализацию радикальных предложений растут на фоне сложностей с утверждением новых пакетов помощи Украине.

• Представители США на переговорах о судьбе замороженных резервов российского ЦБ в рамках G7 настаивают на изъятии активов и их передаче Украине, пишет FT. Средства могут передаваться Украине последовательными траншами через Всемирный банк или Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), говорится в американских предложениях, которые изучила газета. Передачу активов они предлагают считать «авансовым платежом» компенсации за ущерб от войны, которую Россия в любом случае будет обязана выплатить Украине согласно международному праву.
• Всего в странах G7 и Австралии после начала войны было арестовано €260 млрд российских активов. Из них €210 млрд (более 80%) приходится на страны ЕС, из которых €191 млрд находятся на счетах депозитария Euroclear, зарегистрированного в Бельгии. Еще €19 млрд заморожены во Франции, €7,8 млрд — в Швейцарии и лишь €4,6 млрд — в США.
• Власти ЕС выступают резко против такой радикальной меры. Главные противники — Европейский центробанк, Германия и Франция, богатейшие страны союза, и Бельгия, в чьей юрисдикции находится большая часть арестованных активов. Они боятся, что беспрецедентная конфискация активов ЦБ разрушит доверие третьих стран — прежде всего Китая и Саудовской Аравии — к европейской финансовой системе, вызовет отток денег из Европы и падение курса евро.
• Средства центробанков — «самые священные» активы в международной финансовой системе, отметила в разговоре с FT профессор международного права университета Вандербильта Ингрид Брунк. Прецедентов заморозки суверенных активов много — под арест из-за санкций попадали средства ЦБ Ирана, Ирака, Сирии, Венесуэлы. Но экспроприировать эти активы никому в голову не приходило — например, деньги иранского ЦБ хранятся в арестованном виде уже почти 45 лет.
• В октябре власти ЕС не без труда согласовали куда менее радикальный план использования российских активов для помощи Украине — он предполагает взимания налога в размере до 100% на прибыль, которую держатели получают от их инвестирования. Крупнейший такой держатель, Euroclear, за 10 месяцев 2023 года заработал на инвестировании активов ЦБ €3 млрд.
• Но на фоне трудностей с утверждением новых пакетов помощи Украине поддержка радикальных американских предложений растет. «Вопрос стоит так: за войну должны платить только западные граждане или бюджеты или Кремль все-таки тоже должен заплатить?» — говорил в выходные FT участник обсуждений в рамках G7. В начале декабря идею конфискации российских активов поддержал британский министр иностранных дел Дэвид Кэмерон.

Что мне с этого?

В одном американские радикальные финансисты правы — в реальности Россия уже вряд ли когда-либо увидит свои замороженные резервы: даже если они будут разморожены, только прямой ущерб Украины от войны сейчас оценивается в $150 млрд, а сами украинцы оценивают сумму, необходимую для восстановления своей экономики, в $400 млрд. Но чем более реальным становится политическое решение об изъятии российских активов, тем больше за вопросом надо следить людям со сбережениями и активами в евро, для которого это решение представляет серьезный риск.

ЭКСПРОПРИАЦИИ

У немцев и австрийцев отбирают месторождения

Владимир Путин своими указами (1, 2) предписал принудительно выкупить у немецкой Wintershall и австрийской OMV их доли в компаниях, владеющих правами на разработку Южно-Русского нефтегазоконденсатного месторождения и Ачимовских отложений Уренгойского газового месторождения. Доля иностранцев в первом проекте будет передана «Согазу» Юрия Ковальчука, во втором — неизвестному ООО «Газовые технологии». Размер компенсации определит правительство, но деньги в любом случае будут переведены на эскроу-счета типа C, на которых иностранные компании не смогут ими воспользоваться. С момента, когда Путин своими указами начал лишать западные компании прав на российские активы, это первый случай, когда указы не просто передают активы под внешнее управление, а напрямую изымают, отмечает «Коммерсант».

ИНВЕСТИЦИИ

Американские индексы близки к рекорду

Индекс S&P 500 подошел вплотную к своему историческому максимуму. Прежний был зафиксирован в январе 2022 года. Рынок уверен в дальнейшем росте американской экономики — инфляция снижается, а ФРС все ближе к снижению ключевых ставок. Локомотивами роста S&P 500 стали энергетические и коммуникационные компании. Несмотря на продолжающееся ралли, некоторые инвесторы считают, что оно скоро может закончиться, пишет WSJ. По их мнению, большая часть хороших новостей уже заложена в акции американских компаний.

Что еще случилось за ночь

• Верховный суд РФ предложил повысить минимальную сумму долга, позволяющую кредиторам банкротить юрлицо, с 300 тысяч до 3 млн рублей. Одновременно судьям упростят процедуру рассмотрения дел о банкротствах.
• Правительство одобрило реформу регулирования сделок с крупными пакетами акций публичных компаний. Миноритарии получат новые права на тот случай, если покупатель контрольного пакета акций не выставляет им принудительную оферту: они смогут сами направлять ему обязательное предложение по высокой рыночной цене. До момента выставления оферты права голосования мажоритарного акционера своим пакетом будут ограничены.
• Израиль предложил «Хамасу» новое перемирие как минимум на неделю в обмен на освобождение 40 заложников — мужчин старше 60, больных и раненых, узнало издание Axios.