Крупнейший и самый активный российский фонд венчурных инвестиций оценен инвестором дороже вложений. Правда, фонд — полугосударственная инициатива, а его новый инвестор — госкомпания.
Что произошло
«Ростелеком» купил почти треть (31%) инвестиционной структуры Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) — «ФРИИ инвеста» — за 2 млрд рублей, сообщил на совместной пресс-конференции вице-президент «Ростелекома» по развитию бизнеса Александр Айвазов.
Такой объем инвестиций дает оценку доли ФРИИ в стартапах порядка 6,5 млрд рублей. Это выше, чем инвестиции в сам фонд (6 млрд рублей), притом что у ФРИИ есть проекты помимо «ФРИИ инвеста».
На минувшей неделе «Ведомости» сообщили, что «дочка» «Ростелекома» «Баштелекоминвест» получила 18,36% «ФРИИ инвеста» за 1 млрд рублей, что давало оценку 5,4 млрд рублей. Это был только первый этап сделки, уточнил Айвазов: второй, через другую «дочку» «КоммИТ Кэпитал», завершится до конца января.
«Да, мы оценивали компании в портфеле, но пришли не за ними, а за командой, которая создала машину по массовой работе с компаниями», — заявил вице-президент «Ростелекома».
Что важно знать
ФРИИ основан в 2013 году по инициативе Владимира Путина для поддержки общественно значимых инициатив. Деньги в управление фонду (6 млрд рублей) предоставили крупные российские компании, названия которых не раскрывались. Но источники «Ведомостей» подозревали, что это «крупные олигархические структуры» и Сбербанк.
По словам директора фонда Кирилла Варламова, «ФРИИ инвест», вложив в венчурный портфель 3,87 млрд рублей, показал хороший рост, и поэтому «Ростелеком» входит в долю со значительной премией. По сведениям The Bell, сам ФРИИ год назад оценивал свой портфель в 4,1 млрд рублей, а «Ростелеком» на входе в сделку — в 4,7 млрд. После сделки стоимость компании оценивается в 6,4 млрд рублей.
Всего инвестструктура ФРИИ вложилась в 420 проектов, из них 350 живы и 50–60 «хорошие», говорит Варламов. Среди крупнейших инвестиций фонда (свыше 150 млн рублей): «Стафори» (робот для рекрутинга), Cinemood (портативный кинопроектор), PimPay (финтех), PlayKey (облачный игровой сервис), UBIC (сервис анализа трафика) и Promobot (человекоподобный робот для взаимодействия с клиентами).
«ФРИИ инвест» вышел с прибылью из 30 проектов. Одной из самых успешных сделок представитель фонда называл разработчика решений в сфере распознавания лиц VisionLabs: заплатив за долю в 2,2% 980 000 рублей, компания продала их АФК «Система» за 27 млн рублей.
Что дальше
Полученные от «Ростелекома» деньги пойдут на инвестиции в стартапы и существующие проекты. ФРИИ улучшит предложение для стартапов: уже в первом раунде они смогут претендовать на 5 млн рублей (было 2,5 млн), а на стадии роста получить до 65 млн рублей инвестиций.
«Ростелеком» рассчитывает зарабатывать на экзитах и дивидендах до 20% годовых на горизонте пяти-семи лет. «Плюс усиление работы со стартапами хорошо влияет на нашу среду — нам приходится создавать облачные платформы, с которыми легче и быстрее работать. “Ростелеком” активно участвует в разных рынках, но пока мало, и нам важно наблюдать, чтобы нащупать новую нишу для нас», — говорит Айвазов.