Новости 4 апреля 2018 фондовый рынок 4 апреля 2018

Российский IT-холдинг IBS заработает $100 млн на IPO

Один из крупнейших российских IT-холдингов сообщил, что намерен провести IPO. IBS разместит 30-35% акций на Московской Бирже, заработав, по оценке Reuters, около $100 млн.

Детали

Узнайте, как сделать успешную карьеру, из ежедневной рассылки The Bell.
  • Это не первый выход IBS на биржу вообще, но первый –  в России. С февраля 2007 года до осени 2014 GDR (глобальные депозитарные расписки) IBS торговались на Франкфуртской фондовой бирже. Также с июня 2013 года на Нью-Йоркской фондовой бирже торговался офшорный разработчик софта Luxoft – дочерняя компания IBS.
  • В ноябре 2014 акции IBS конвертировали: миноритарные акционеры получили вместо них бумаги Luxoft, а совладельцы IBS Анатолий Карачинский и Сергей Мацоцкий консолидировали 100% компании. В результате акции IBS перестали торговаться во Франкфурте.
  • IBS была основана в 1992 году, ее выручка в 2017 финансовом году (заканчивается 31 марта) составила 21,4 млрд рублей, двумя годами ранее – 14,7 млрд. По итогам года, который закончится 31 марта 2018, IBS планирует получить на 15% больше выручки, чем за такой же период годом раньше.

Редкий случай

  • Публичные размещения интернет-компаний – редкость на российском рынке. Немногие опыты в этой области не всегда оказываются удачными: разместившийся в 2007 году на мосбирже IT-холдинг «Армада» инвесторы оценили в  4,6 млрд руб, но через семь лет, когда «Армада» оказалась в центре корпоративного скандала, ее котировки рухнули больше чем в 10 раз.
  • Почему теперь компания решила вернуться на биржу, в сообщении об IPO конкретно не говорится. Базой для дальнейшего роста компании называется «восстановление российской экономики, а также распространение цифровых решений и внедрение современных технологий».

Все на биржу

  • IBS — не единственная российская компания, которая готовится в ближайшее время выйти на публичный рынок. Вчера сельскохозяйственная группа «Черкизово» объявила о намерении провести SPO на $300 млн, а онлайн-HR сервис HeadHunter — IPO на $250 млн. В числе других — сеть медцентров EMC, золотодобывающая компания JV Gold и ритейлер «Азбуака Вкуса».
  • «Все, кто еще не на рынке, хотят быть там. Но для того, чтобы провести две сделки, надо провести 25 переговоров — большинство умирают в процессе», — говорит (платный материал) The Financial Times работающий в России западный банкир.
  • FT называет в числе причин оживления на рынке российских IPO рост цен на нефть и отказ США от серьезных экономических санкций против страны, которые могли быть введены с февраля.
  • Число российских размещений начало расти еще в 2017 году — за год, по подсчетам FT, российские компании провели IPO на $3 млрд. Правда, половина этой суммы пришлась на осеннее размещение En+ Олега Дерипаски.
Поход российских эмитентов на биржу показывает — с одной стороны, сейчас неплохой период для того, чтобы продавать российские активы, а с другой — доступ российских компаний к более дешевым видам финансирования, чем продажа акций на бирже, остается очень ограниченным.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl + Enter.