Российские инвесторы увеличили вдвое вложения в зарубежные стартапы

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Российские инвесторы в первом полугодии 2019 года увеличили вложения в зарубежные стартапы вдвое — с $418,1 млн до $860,4 млн, пишут «Ведомости» со ссылкой на исследование MoneyTree, проведенное государственной Российской венчурной компанией (РВК) и PwC. Это в 3,5 раза больше, чем инвестиции на российском рынке ($248,1 млн). Проблема в том, что долю в российском стартапе труднее выгодно продать.

Детали. Более чем вдвое выросла и средняя сумма сделки с иностранными стартапами, в которых участвуют российские инвесторы: с $11 млн до $23,9 млн.

  • Интегрированность российских фондов в глобальную венчурную индустрию авторы исследования называют позитивным фактором, хотя чаще всего российские инвесторы становятся миноритариями, а значит, их вложения существенно меньше общей суммы сделок. «Говорят, будто западный рынок закрыт для проектов и инвесторов из России, но российские фонды активны на Западе и участвуют в хороших сделках», — цитируют «Ведомости» инвестиционного директора РВК Алексея Басова.

Критика. Российские фонды, ориентированные на зарубежные инвестиции, как правило, инвестируют стабильные суммы каждый год, сомневается в росте венчурный инвестор Алексей Соловьев. Он связывает резкий рост зарубежных сделок либо с некорректным отнесением игроков к российским инвесторам, либо с отдельными крупными сделками. Например, MoneyTree учитывает сделки DST Global Юрия Мильнера, а он давно уже глобальный инвестор, а не российский, считает Соловьев.

Что в России. Инвестиции в зарубежные компании превысили инвестиции на российском рынке в 3,5 раза, потому что деньги идут в более зрелые проекты, пишут авторы исследования. Финансовым инвесторам прежде всего нужна ликвидность: важно не вложить в проекты $15–20 млн в год, а иметь возможность продать эти компании через некоторое время и заработать на этом $50–60 млн, объясняет управляющий партнер фонда Runa Capital Дмитрий Чихачев. В России количество экзитов [выходов из инвестиций] растет, но остается ничтожно малым, констатирует он.

  • По данным MoneyTree, в первом полугодии 2019 года российским инвесторам удалось совершить 13 выходов на сумму $53,2 млн. За весь 2018 год таких сделок было 32 на $128,9 млн, в 2017-м — 30 сделок на $79,9 млн.
  • В России меньше покупателей, которые могут выкупить доли фондов в стартапах: это Mail.ru Group, «Яндекс», Сбербанк, сотовые операторы и финансовые группы (например, «Севергрупп» Алексея Мордашова). В Европе и США их на порядки больше, а из России все зарубежные покупатели и финансовые инвесторы за последние годы ушли, указывает Чихачев.
  • Но говорить о том, что инвесторы абсолютно не заинтересованы в российском рынке, нельзя. Инвестиции на внутреннем рынке тоже растут: в первом полугодии — почти втрое по сравнению с первым полугодием прошлого года. В 2018 году рынок вырос на 78%, хотя количество сделок и сократилось.
Скопировать ссылку

В обход санкций и SWIFT. Как «Сбер» научился отправлять деньги клиентов в Европу

«Сбер» нашел лазейку для обхода отключенного SWIFT и санкций и наладил перевод денег в Европу по одному только номеру карты, узнал The Bell. Мы убедились в том, что схема, с помощью которой Сбербанк обещает клиентам отправлять за рубеж до полумиллиона рублей за одну операцию, работает. А еще — разобрались в том, как она устроена.

«Жить надо сегодня». Олег Тиньков и Майкл Калви — о своих новых инвестициях после ухода из России

Олег Тиньков и Майкл Калви знакомы почти 30 лет, и за это время их судьбы не раз пересекались. Они оба пережили аресты (кстати, недавно Майкл выпустил книгу о том, как сидел в российском СИЗО), боролись с раком и почти одновременно были вынуждены отказаться от успешных бизнесов в России. Елизавета Осетинская (признана в РФ иноагентом) встретилась с ними в Форте-дей-Марми, чтобы поговорить об их новом проекте — мексиканском финтех-единороге Plata, в который вместе с партнерами Калви и Тиньков вложили около $300 млн. Сколько инвестиций нужно, чтобы быстро вырастить единорога, чем привлекателен рынок Латинской Америки, а также — о личных тратах Тинькова, сокамерниках Калви и уходе эпохи иностранных инвесторов из России. Целиком интервью смотрите на канале «Это Осетинская», а мы публикуем сокращенную версию.

Рассылки The Bell стали платными. Подписывайтесь!

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Олег Тиньков и Майкл Калви оказались инвесторами финтех-стартапа Plata. Вместе с топ-менеджерами и партнерами они вложили $300 млн

Семьи Олега Тинькова и Майкла Калви оказались среди ранних инвесторов мексиканского финтех-стартапа Plata, основанного выходцами из Тинькофф Банка. Вместе с топ-менеджерами Plata и сторонними инвесторами они суммарно вложили $300 млн на старте проекта, рассказали Тиньков и Калви в эксклюзивном интервью проекту «Это Осетинская». Сейчас Plata — один из самых дорогих стартапов Латинской Америки, в марте его оценили в $1,5 млрд. Ее бизнес растет в два раза быстрее, чем в свое время рос «Тинькофф». К следующему раунду компания может подорожать вдвое, а в течение двух лет — провести IPO, исходя из оценки стоимости уже в $10 млрд, рассчитывает Тиньков.