Robinhood пришлось занимать у банков ради соблюдения нормативов

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Что происходит

По данным агентства, Robinhood занял порядка сотен миллионов долларов, чтобы перевести на клиринговые счета и рассчитаться с клиентами. В числе кредиторов JPMorgan и Goldman Sachs, а сама сумма «весьма велика» для компании с оценкой порядка $12 млрд еще до январской «бури», пишет Bloomberg.

Онлайн-брокеры ничем не отличаются от обычных в плане регулирования: чем больше волатильность портфеля (и особенно дисбаланс покупок и продаж акций), тем больше их риски и больше необходимое обеспечение. Но это слабо понимают розничные клиенты, которых Robinhood набрал в пандемию. «Поймите, мы не имеем права не соблюдать финансовые требования и нормы клиринговых депозитов. Мы обязаны это делать», — попытался объяснить это клиентам главный исполнительный директор Влад Тенев в эфире Bloomberg TV.

Накануне Robinhood запретил своим инвесторам вкладываться в хайповые акции типа GameStop и AMC из-за неприемлемой волатильности. В ответ «диванные инвесторы» обвинили компанию чуть ли не в предательстве, а также, привычно скоординировавшись на форумах, обрушили до единицы оценку приложения Robinhood в Google Play и App Store.

За эту ночь появились детали коллективного иска, поданного к Robinhood. Истцы считают, что у компании не было законной причины блокировать частным инвесторам покупку акций GameStop, а в том, что у нее не хватило ресурсов для продолжения ставок, она виновата сама. По их мнению, ограничения введены в интересах «крупных институциональных инвесторов» с целью манипулирования рынком ценных бумаг. Пока к иску присоединяются немногим больше 100 инвесторов, но его сумма уже превысила $5 млн — то есть порядка $50 тысяч на человека.

Кроме того, действия компании попали под инспекцию генпрокурора Нью Йорка Летиции Джеймс. Для Robinhood это очень плохая новость — первая чернокожая женщина-генпрокурор известна исками не только против администрации Трампа и нью-йоркской полиции в контексте BLM, но и против Facebook по обвинению в незаконном доминировании на рынке.

Что дальше

О том, как развивалась «битва при GameStop» и как розничные инвесторы с интернет-форумов победили хедж-фонды с Уолл-стрит при помощи Robinhood, мы рассказывали здесь.

Свидетельства того, что «революция Reddit» грозит полностью перекроить индустрию шорт-селлинга, а сила, которую продемонстрировали инвесторы с форумов, — изменить американский фондовый рынок, в последнее время появляются ежедневно. Например, сегодня одного твита Илона Маска хватило, чтобы поднять на 13% котировки польской CD Projekt, компании-разработчика с треском провалившейся на запуске игры Cyberpunk 2077.

После таких новостей под сомнением не только успешное IPO Robinhood, которое компания все еще планирует на 2021 год, но и жизнеспособность бизнес-модели «бескомиссионного» розничного брокера для неквалифицированных инвесторов.

Выиграют от происходящего крупные портфельные инвесторы — те, у которых в диверсифицированных портфелях в свое время нашлось место для почти «бросовых» акций GameStop, и традиционные торговые площадки, прогнозирует Reuters.

Что мне с этого?

Мир ощутимо вступил в новую реальность — когда множество игроков, действуя скоординированно, способны рушить целые институты. В России это пока вряд ли возможно, тем более что ЦБ намерен превентивно ограничивать розничных инвесторов, но их число на Московской бирже в этом году должно перевалить за 10 млн.

Скопировать ссылку

Будут ли Telegram блокировать ради «национального мессенджера», новый проект Джека Дорси и рекорды Nvidia

Всего через месяц после того, как Владимир Путин озаботился созданием национального мессенджера, у конкурирующих Telegram и WhatsApp начались сбои, подозрительно похожие на тестовые блокировки Роскомнадзора. Мы выяснили, что власти думают о блокировке мессенджеров и почему Telegram вышел из доверия.

Большой прекрасный долг. Скатятся ли США в долговую ловушку

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Рассылки The Bell стали платными. Подписывайтесь!

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Самоубийство министра как симптом и сигнал, что Трамп готовит Путину и что инвестбанки пишут о пошлинах

7 июля под Москвой был найден мертвым 53-летний Роман Старовойт — бывший министр транспорта России, а до этого губернатор Курской области. За несколько часов до этого Владимир Путин отправил Старовойта в отставку, а по данным СМИ, в ближайшие дни его могли задержать по обвинению в хищении средств, выделенных на строительство оборонительных сооружений в Курской области. Это первое самоубийство такого высокопоставленного чиновника за всю путинскую эпоху. Это тревожный сигнал о том, что внутри системы что-то сломалось.