Новости 21 февраля 2019

Оценка акций, на которой построено дело Baring Vostok, делалась по номинальной стоимости

Приглашенные вторым акционером банка «Восточный» Артемом Аветисяном люксембургские юристы оценили пакет акций International Financial Technology Group (IFTG), цена которого стала ключевым аргументом обвинения против Майкла Калви, по номинальной, а не реальной стоимости. Об этом свидетельствует заключение юристов, которое есть в распоряжении Би-би-си.

Оценка по номиналу 

  • В 2017 году Первое коллекторское бюро (ПКБ) передало банку «Восточный» 59,9% инвесткомпании IFTG в счет долга по кредиту в 2,5 млрд рублей, выданного в 2015 году. По версии следствия, пакет стоил 600 тыс. рублей. По словам Калви — от 2,5 до 3 млрд рублей. «Это очень легко проверить: пусть банк продаст акции и узнает их реальную стоимость», — говорил он во время слушания в прошлую пятницу. 
  • Русская служба Би-би-си выяснила, на основании чего обвинение оценило акции в 600 тыс. рублей. Как говорил следователь во время заседания, оценку заказала компания Finvison Holdings Артема Аветисяна после того, как усомнилась в стоимости спорного пакета. Проводившие оценку юристы зафиксировали, что у IFTG  было четыре класса акций. Какие именно бумаги получил «Восточный», неизвестно. Однако при заказе оценки юристов Аветисяна интересовали  акции классов C  и  D — номинальной стоимостью  $5662 и $1243 соответственно. В сумме — $6905. Это номинальная, а не реальная стоимость акций, пишут юристы. Она была умножена на два — поскольку речь шла о выплате дивидендов за два года. 
  • Следствие оперировало рублевым эквивалентом итоговой суммы — 600 тыс. рублей, пишет Би-би-си. Правда, по какому курсу осуществлялся перевод, до сих пор неясно. Во время слушания следователь не смог ответить на соответствующий вопрос судьи. 

Спор о классах

  • Расхождение в оценках могло бы объясняться и разными правами держателей акций разных классов (A, B, C, D). В старой версии устава IFTG, который действовал до 20 сентября 2018 года, они действительно отличались — в части выплаты дивидендов и выплат в случае ликвидации фонда, пишет Би-би-си. Не вдаваясь в детали, об этом говорил на суде и сам Калви. 
  • В новой версии устава за каждым классом акций закрепили свой источник дохода (для классов C и D разные фонды в составе IFTG). При этом принцип распределения этих доходов стал одинаковым для всех, а ограничения по максимальным суммам выплат исчезли.
  • Устав переписали уже после сделки с «Восточным» — 20 сентября 2018 года. Калви не отрицает, что на момент передачи акций IFTG действовали старые правила. Его адвокат Дмитрий Клеточкин в разговоре с Би-би-си назвал это «технической ошибкой» и заявил, что проблему начали решать еще в 2017-м
  • Главный вопрос — знало ли руководство «Восточного» об ограничениях на момент сделки. Написавший заявление на Baring акционер банка Шерзод Юсупов утверждал, что об ограничениях стало известно лишь весной 2018-го. Однако издание Frank Media писало, что руководство «Восточного» должно было знать о них гораздо раньше: в отчетности банка по МСФО за 2017 год есть информация об этих ограничениях. 

Контекст 

Основателя и руководителя крупнейшего фонда прямых иностранных инвестиций в Россию Baring Vostok Майкла Kалви задержали в Москве в прошлый четверг. В субботу Басманный суд со второй попытки арестовал его на два месяца, а сегодня предъявил ему обвинение в мошенничестве в особо крупном размере. Помимо Калви к делу привлечены пятеро топ-менеджеров.

Анастасия Стогней