Набиуллина предупредила о рисках банки и правительство

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина, выступая на Международном финансовом конгрессе в Петербурге, послала сразу несколько сигналов — причем не только банкам, но и экономическому блоку правительства. Банкам стоит приготовиться к жестким ограничениям в сфере кредитования сделок по слияниям и поглощениям и саморегулированию, финтеху — к лицензированию его деятельности, а правительству задуматься о том, чтобы слова про инвестклимат перестали быть пустым звуком.

ЦБ ? правительству

Набиуллина считает, что экономика России уперлась в структурный потолок, а причины этой «макростабильности» — не внешние, а внутренние. Так глава ЦБ продолжила заочную дискуссию с министром экономического развития Максимом Орешкиным: по ее мнению, основные риски для экономики связаны вовсе не с пузырем на рынке потребкредитования.

Цитата. «Если в период кризисных явлений 2014–15 годов в качестве простых решений предлагались ограничение на движение капитала, резкое снижение ключевой ставки или масштабная раздача денег нужным стране предприятиям, то теперь появились и новые идеи, — сказала глава ЦБ. — Например, борьба с потребительским кредитованием в расчете на то, что если банкам запретить давать кредиты физическим лицам, то они начнут активно кредитовать корпоративный сектор и это само по себе запустит маховик инвестиционного бума. Я должна в очередной раз констатировать, что простых решений не бывает».

Главная проблема России — инвестклимат, для улучшения которого нужна защита частной собственности, независимые суды и «именно судебное урегулирование корпоративных конфликтов» — не считая улучшения корпоративного управления и развития человеческого потенциала.

«Эти слова мы произносим практически в неизменном виде много лет. Сначала они казались правильными, потом общим местом, потом обращение к теме инвестиционного климата стало казаться пустыми словами чиновников, а теперь иногда похоже на крик отчаяния», — заключила Набиуллина.

ЦБ ? банкам

ЦБ продолжает считать, что кредиты M&A не работают на рост экономики, без пользы увеличивают нагрузку на бизнес и при этом составляют значительный портфель в ведущих банках. Поэтому до конца года регулятор, как и обещал, ужесточит нормы резервирования кредитов, выданных на сделки по слияниям и поглощениям, — отсрочек больше не будет, предупредила Набиуллина.

  • Такие кредиты будут по умолчанию относиться в третью категорию с нормой резервирования от 21 до 50%. Исключения будут возможны только для вложений в уставные капиталы предприятий по Федеральным целевым программам, в стратегические предприятия и при наличии госгарантий.
  • Сейчас кредиты на M&A можно резервировать по второй категории качества (от 1 до 20%).

Реакция. Банки выступали резко против этой инициативы, а президент Сбербанка Герман Греф даже называл такой шаг ударом «не только по банкам, но и по всей макроэкономике», хеджировать который будет невозможно. Изменения в резервировании кредитов M&A должны были вступить в силу год назад, но до сих пор ЦБ давал банкам отсрочки.

Цена вопроса: очень велика. В прошлом году ЦБ нашел кредиты с признаками M&A на 2,5 трлн рублей только в четырех банках. Это значит, что им придется привлечь порядка сотен миллиардов рублей дополнительных резервов.

Цитата: «Мы пошли навстречу пожеланиям участников рынка, дали время подготовиться. Но, конечно, без прямого регуляторного давления с нашей стороны эта тенденция не поменяется. Поэтому далее откладывать введение этих мер мы не намерены».

Что мне с этого?

Проекту ЦБ, в котором прописано жесткое резервирование M&A, уже два года. В широком смысле он полезен для экономики, поскольку вынуждает банки кредитовать реальные проекты, а не перераспределение собственности. Вопрос в том, где именно банки — а это крупнейшие игроки — возьмут деньги на резервирование. Если требование будет ретроспективным, что пока не исключено, у них может заметно повыситься нагрузка на капитал. Соответственно, получить кредиты будет сложнее, зато размещать депозиты может стать выгоднее.

ЦБ ? финтеху

ЦБ ? финтеху

ЦБ думает о том, чтобы дать финтех-компаниям прямой доступ к своим операциям и заняться их лицензированием. Речь о таких сервисах, как «Яндекс.Деньги», «Qiwi кошелек» или Revolut.

Цитата: «В Швейцарии, например, есть лицензии финтех-компаний, в Гонконге — виртуальных банков, Банк Англии тоже начал работать с новыми игроками по правилам финансового рынка. Мы тоже начинаем думать о том, чтобы открыть финтеху прямой доступ к операциям с ЦБ».

ЦБ ? банкам

Еще один сигнал банкам — готовиться к саморегулированию. Это, впрочем, не обязательно будет значить, что надзор со стороны ЦБ будет ослаблен.

  • ЦБ считает, что отсутствие стандартов продаж подрывает доверие к финансовому рынку в целом, и этими стандартами должны заняться СРО.
  • Речь, например, о продаже клиентам инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) под видом депозита. ЦБ неоднократно высказывал недовольство тем, как работает эта схема (подробнее о ней можно почитать здесь).
  • Вопрос в том, будут ли СРО заниматься только стандартами или еще и надзором. Именно это будет предметом дискуссии. Сама концепция банковских СРО у ЦБ уже давно готова.
Скопировать ссылку

«Важные истории» опубликовали расследование о связи Telegram с ФСБ. Что это значит для безопасности пользователей?

В издании «Важные истории» (признано иноагентом) вышло громкое расследование о связях Telegram с ФСБ. В статье рассказывается о разных уязвимостях Telegram, о большей части которых давно известно (например, об отсутствии в несекретных чатах сквозного шифрования, которое есть в WhatsApp и Signal). Но главное в расследовании — «Важные истории» выяснили, что трафик Telegram идет через IP-адреса компании бизнесмена, связанного с ФСБ. Звучит убийственно для мессенджера, который принципиально отказывается от сотрудничества со спецслужбами. Но что это означает на практике?

Убийца WhatsApp, национализация «танчиков» и техническая сторона войны между Трампом и Маском

Новый «национальный мессенджер», о существовании которого до сих пор мало кто знал, на этой неделе разрекламировал сам Владимир Путин. После этого чиновникам пришлось успокаивать россиян обещаниями, что прямо сейчас блокировать привычные WhatsApp и Telegram ради отечественного сервиса никто не собирается. Но обманываться не стоит: «национальный мессенджер» должен помочь властям еще сильнее взять под контроль жизнь граждан. И если проект, как это произошло с его многочисленными предшественниками, не провалится, его зарубежные аналоги вполне может ждать участь YouTube. Рассказываем, кто на этом заработает.

Рассылки The Bell стали платными. Подписывайтесь!

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Ядерная перезагрузка: как ИИ-инфраструктура меняет энергорынок США

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+