На падающем рынке Баффетт распродавал акции Apple и скупал бумаги американских банков

В последнем квартале прошлого года, когда американский фондовый рынок лихорадило, Уоррен Баффетт скупал акции американских банков, страховых компаний и продавал Apple, пишет Bloomberg. Теперь его Berkshire Hathaway — крупнейший акционер в четырех из первой пятерки банков США.

Что продано:

• Berkshire Hathaway снизила долю в Apple на 1 п.п. в IV квартале, крайне неудачном и для компании, и для всего технологического сектора. Тем не менее это по-прежнему крупнейшая инвестиция Баффетта: у Berkshire остается 5,7% производителя iPhone.

• Доля в Oracle (облачные решения и базы данных), купленная в III квартале за $2,1 млрд, оказалась полностью проданной уже к концу года. Известно, что Баффетт не особенно жалует технологические компании, но это все же необычно, пишет Bloomberg. Котировки Oracle на этой новости упали более чем на 2%.
• Снижена доля в финансовом конгломерате Wells Fargo. А еще Баффетт распродавал акции американских авиакомпаний — United Airlines, Southwest Airlines и Charter Communications.

Что куплено:

• Самая неожиданная инвестиция Berkshire Hathaway — доля в ветеране софтверного рынка компании Red Hat. Не исключено, что Баффетт крупно заработал на росте ее котировок (+45%) после октябрьской новости о покупке Red Hat компанией IBM за $34 млрд.
• Вероятно, окончательно разуверившись в технологическом секторе, Баффетт явно сделал ставку на американские банки, увеличив вложения в JPMorgan, Bank of America и U.S. Bancorp. Возможно, Баффетт делает ставку на консолидацию сектора, только что прошедшего худший квартал за семь лет. Индекс S&P 500 Financials в октябре—декабре 2018 года упал на 14%.
• Доля Berkshire Hathaway в General Motors также выросла почти на четверть.

Почему это важно. Инвесторы всего мира придирчиво изучают отчеты компании Баффетта. Его инвестиции — это, практически без исключений, «умные деньги».

Сергей Смирнов