«Мир сошел с ума от дешевых денег»: американский миллиардер назвал главную угрозу экономике

Американский миллиардер, основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Рэй Далио, который входит в топ-30 богатейших американцев и топ-100 самых богатых людей мира по версии Forbes, опубликовал эссе, в котором заявил, что «мир сошел с ума» из-за большого объема свободных денег и ужасающего неравенства в доступе к ним. 

Что случилось? Экономическое неравенство стало «национальной угрозой», а система, заставляющая капитализм работать для большинства, сломалась, заявил Далио на Гринвичском экономическом форуме в Коннектикуте, а позже - развил мысль в посте-эссе, опубликованном в LinkedIn (заблокирована в России).

Цитата: «В то время как деньги по сути бесплатны для тех, у кого уже есть и они, и кредитный рейтинг, они абсолютно недоступны тем, у кого нет ни денег, ни рейтинга, и это углубляет разрывы в достатке, возможностях и политическом представительстве". 

Герой. Далио — один из самых успешных инвесторов в мире, его Bridgewater управляет $160 млрд, а среди его клиентов — крупнейшие глобальные институциональные инвесторы, пенсионные фонды, университетские эндаументы, суверенные и благотворительные фонды, центральные банки. С момента создания в 1975 году, когда вся компания умещалась в двуспальных апартаментах, Bridgewater выросла в фонд с 1500 сотрудниками, которому за эти годы удалось заработать для своих клиентов около $50 млрд — и это непревзойденный результат. Но, в отличие от других именитых инвесторов, вроде того же Баффетта, Далио до недавнего времени предпочитал лишний раз не выступать на публике и почти не давал интервью.

Что здесь не так. По оценке Далио, нездоровые экономические практики будут только усугубляться, особенно в странах с резервными валютами. В качестве примера он приводит дискредетировавшую себя в последнее время тактику венчурных инвесторов накачивать деньгами стартапы, которые не в состоянии их потом вернуть.

Также Далио считает, что богачи будут все больше стремиться перемещаться туда, где неравенство меньше, а власти стран, откуда они уезжают, будут все чаще пытаться найти способы их поймать и удержать.

На тему того, что современный капитализм находится в опасности, Далио уже высказывался в апреле. В статье «Почему и как нужно реформировать капитализм», опубликованной на его сайте Economic Principles, основатель Bridgewater предложил реформировать капитализм таким образом, чтобы он предоставлял больше возможностей. По его мнению, сделать это можно в том числе с помощью более высоких налогов на богатых, которые были бы направлены на повышение продуктивности населения.

Главную обеспокоенность миллиардера вызывает растущее неравенство в США. «Неравенство в богатстве, особенно когда оно сопровождается неравенством в ценностях, приводит к обострению конфликта внутри власти, что проявляется в виде популизма левых (коммунисты) и популизма правых (фашисты) и часто в революциях того или иного рода», — писал Далио в своей статье. По его мнению, опасные социальные и политические разногласия, которые уже существуют в американском обществе, «угрожают сплоченной ткани государства и самому капитализму».

Далио указывает, что неравенство в американском обществе сейчас так же велико, как и в конце 1930-х годов: состояние 1% богатых выше, чем у 90% населения в целом. С 1980 года доходы наименее обеспеченных 60% американского населения почти не росли или росли незначительно, в то время как доходы 1% богатейших почти утроились.

Идею налога для сверхбогатых тогда поддержал CEO крупнейшего американского банка J.P. Morgan Chase Джейми Даймон. Ее разделяют и некоторые другие легенды бизнеса: например, инвестор Уоррен Баффетт.

Контекст. Согласно недавнему исследованию Credit Suisse, о мировом богатстве проблема стоит остро не только в США. Из него следует, что 46,8 млн человек или 0,9% от всего взрослого населения Земли владеют суммарно активами в размере $158,3 трлн — это почти половина (44%) глобальных активов.

Инфографика: EconsИнфографика: Econs

Что у нас. На долю 10% самых состоятельных россиян приходится 83% богатства страны. Это больше, чем у Китая (60%) и США (76%) и выше среднемирового показателя (82%). Такая концентрация богатства при скромном уровне общего благосостояния позволяет предположить, что в России 110 долларовых миллиардеров, считают в Credit Suisse.

Несмотря на это, в России вопрос о повышении налогов для богатых на повестке у экономических властей не стоит - против эффективности подобных мер высказывался Владимир Путин, а недавно это подтвердил и министр экономики Максим Орешкин.

Узнайте больше. О том, нужно ли увеличивать налоги для богаты, горячо спорят и известные экономисты: об их аргументах "за" и "против" можно прочитать здесь.

Скопировать ссылку
Бери или беги. Что делать инвесторам в ожидании коррекции
13 декабря 2021

На правах рекламы

В российской торговле появятся два новых рынка по 1 трлн руб. Какие форматы будут расти, пока весь рынок замедляется?
Invalid date

«В ожидании последнего танца». Чем ситуация на рынках напоминает пузырь доткомов

Огромные фискальные и налоговые стимулы помогли снизить последствия коронавируса для мировой экономики и рынков, но вызвали рост опасений по поводу переоцененности активов. И хотя объективных критериев для предсказания пузырей на рынке нет, сравнения текущей ситуации с пузырем доткомов звучат все чаще. Есть ли для этого основания?
Getty Images @

Четыре мифа о цифровой трансформации, и стоит ли им верить

У многих участников совместного опроса The Bell и SAP есть опасения, связанные с цифровой трансформацией, многие до сих пор считают, что она слишком дорого может обойтись компании как с точки зрения инвестиций, так и с точки зрения потенциальных рисков. Но именно она создает новый технологический и экономический уклад, а также новые отрасли экономики.

«Покупать пока рано»: что эксперты советуют делать на падающем рынке

Российский рынок в понедельник продолжил падать из-за увеличения геополитических рисков. Росту пессимизма способствовали новости о том, что НАТО усилит свое присутствие в Восточной Европе в связи с ситуацией вокруг Украины. Кроме того, США и Великобритания начали вывозить семьи дипломатов из Украины. Индекс МосБиржи по итогам основной сессии снизился на 5,9% до 3235 пунктов, а в ходе торгов впервые с декабря 2020 года опускался ниже 3200 пунктов. Индекс РТС — упал на 8,1%.
@ Tima-miroshnichenko/Pexels

Революция данных: почему их количество больше ничего не значит

Человечество уже сгенерировало в 40 раз больше байтов информации, чем число звезд видимой Вселенной, и эта цифра продолжает увеличиваться в геометрической прогрессии.

Ответы США и НАТО не удовлетворили Россию

Официальной реакции на ответы США и НАТО на российские предложения еще нет. Но уже ясно, что в Москва сочли документы неудовлетворительными.

ФРС оставила ставку на прежнем уровне и подтвердила планы по сворачиванию скупки активов

ФРС на заседании в среду ожидаемо оставила ставку на прежнем уровне, подтвердив планы в скором времени приступить к ее повышению для борьбы с инфляцией. К марту ФРС также собирается завершить антикризисную программу выкупа активов. 

США передали России ответ на предложения по гарантиям безопасности

Посол США в Москве Джон Салливан около 19.30 мск прибыл в Министерство иностранных дел России, передает ТАСС. Он отказался комментировать журналистам цель своего приезда. По данным Bloomberg и «Коммерсанта», Салливан привез в МИД письменный ответ Вашингтона на требования Москвы о гарантиях безопасности.

Доллар поднялся выше 80 рублей, евро — выше 90 рублей

Курс евро на Московской бирже вечером в среду превысил отметку в 90 рублей впервые с июля 2021 года. Следом за ним доллар впервые с ноября 2020 года поднялся выше 80 рублей. Рубль падает вопреки росту цен на нефть, на фоне растущей напряженности в геополитике.