Минфин России впервые не смог провести выплаты по евробондам в долларах из-за отказа иностранного банка-корреспондента исполнять платежное поручение на общую сумму $649 млн (срок погашения 4 апреля), объявило ведомство.
Вместо этого Минфин перевел рубли по курсу на 4 апреля в «Национальный расчетный депозитарий» для осуществления выплат в рублях в соответствии с указом президента России, говорится в его сообщении.
Судя по всему, Минфин не собирается дальше пытаться перечислить платеж по евробондам в долларах. Расчет в рублях по валютному долгу автоматически означает суверенный дефолт России. Он может наступить уже 4 мая.
- Согласно релизу Минфина, средства в рублях подлежат зачислению на счета «С» — конвертировать их в валюту можно только с разрешения специальной подкомиссии Минфина по выдаче разрешений на сделки с нерезидентами и валютные операции.
- Получив отказ иностранного банка-корреспондента, Минфин мог бы попробовать перечислить ему рубли и попросить купить валюту, чтобы все-таки сделать выплату по еврооблигациям в долларах. Но перевод средств в рублях на счета «С», вероятно, означает, что других действий предприниматься не будет, сказал The Bell главный стратег «Атона» Александр Кудрин.
- Теоретически, если доступ России к замороженным валютным счетам будет восстановлен, то рубли на счетах «С» могут быть конвертированы в валюту по курсу на даты выплат, предусмотренные эмиссионной документацией по облигациям.
- Условия суверенных еврооблигационных выпусков России предусматривают наступление формального дефолта по истечении 30 календарных дней после неплатежа в соответствии с эмиссионной документацией.
До начала апреля американские регуляторы позволяли Минфину погашать платежи по суверенным облигациям в долларах из средств замороженных резервов ЦБ, заблокированных из-за санкций 28 февраля. С 16 марта ведомство выплатило иностранным держателям $600 млн (пять купонных платежей) с уже недоступных для России счетов ЦБ в американских банках.
Но 4 апреля, после публикации кадров, свидетельствующих об убийстве десятков мирных жителей в Буче, Ирпене и других городах под Киевом, Минфин США запретил списывать деньги с замороженных счетов ЦБ. Россия должна сделать выбор: платить по долгам из оставшихся в ее распоряжении долларовых резервов или из новой поступающей валютной выручки, пояснил представитель Минфина США.
Россия, например, могла бы использовать долларовый счет ЦБ в Газпромбанке, который часто используется для зачисления валютной выручки от экспорта российских углеводородов, говорил РБК бывший старший советник Управления по контролю за иностранными активами (OFAC, санкционное управление Минфина США) Брайан О'Тул. Однако Минфин России не пошел по этому пути.
Всего в обращении сейчас находится 15 еврооблигационных выпусков России номинальной стоимостью около $40 млрд. Все они содержат положение о перекрестном дефолте в случае неплатежа или ненадлежащего платежа в размере хотя бы $75 млн. Кросс-дефолт — это условие, по которому дефолт по одному выпуску российских евробондов позволяет держателям всех остальных выпусков предъявить их к досрочному погашению.
Узнайте больше
Слово «дефолт» вызывает у россиян моментальную ассоциацию с августом 1998 года — обвалом рубля, крахом банковской системы и потерей сбережений. Но аналогия вряд ли применима к 2022-му: в 1998-м дефолт стал прямой причиной кризиса, а сегодня — станет лишь одним из его последствий. Подробнее об этом мы писали здесь.