Маск против трейдеров: сколько потеряли поставившие на падение Tesla инвесторы

Публичное заявление Илона Маска о том, что он хочет выкупить акции Tesla с биржи и сделать ее частной компанией, заинтересовало не только Комиссию по ценным бумагам (SEC) США и акционеров Tesla (на этой неделе они подали на СЕО в суд). Tesla традиционно — самая «зашорченная» компания в США (рыночные спекулянты делают ставки на падение ее акций), и резкий скачок ее котировок обернулся огромными потерями для «коротких» игроков рынка, пишет Financial Times. Желание Маска сделать Tesla частной в том числе связано именно с этими трейдерами — играя на понижение рынка, они могут распространять или придумывать негативные сообщения о СЕО Tesla или самой компании.

Детали

• «Шортить» акции компании — играть на понижение их цены. К примеру, трейдер продает на рынке взятые у брокера в долг акции, а после их падения выкупает ценные бумаги вновь для возвращения брокеру — и зарабатывает на разнице. Игроков на коротких позициях за направленные на снижение рынка спекуляции не любят и компании, и другие инвесторы, и регуляторы во всем мире, пишет FT. «Короткие игроки никогда не будут любимы на Уолл-стрит, но мы весьма выгодны для банков из-за комиссии за заем акций», — уточняет инвестор из Muddy Waters Capital Карсон Блок, специализирующийся на коротких позициях.
• Акции Tesla «шортят» больше всего в США — объем открытых позиций на падение акций составляет $13 млрд. У ближайшего преследователя — Apple — около $9 млрд. В то же время называть Tesla самой «зашорченной» компанией в мире будет преувеличением — этот титул пока принадлежит китайской Alibaba, отмечает FT. Как писала CNBC, из-за роста акций Tesla на 11% после заявлений Маска короткие игроки потеряли около $1,3 млрд.
• Маск игроков на понижение тоже не любит. «Они подонки, которые хотят нашей [имеется в виду Tesla] смерти. Они постоянно пытаются распространить лживые слухи и усилить любые негативные новости. Это [шорт-трейдинг] действительно большой стимул лгать и атаковать мою чистоту. Это ужасно. Это... болезненно», — говорил Маск в интервью журналу Rolling Stone в ноябре прошлого года.
• Шоу вокруг Tesla демонстрирует масштаб «коротких» продаж на современных фондовых рынках, отмечает издание. Очень публичная роль критиков Tesla — в соцсетях, блогах и СМИ — показывает, как они стали частью «пейзажа» американских рынков даже вопреки их демонизации и призывов ужесточить регулирование в отношении таких игроков, отмечает издание.
• Впрочем, некоторые инвесторы к шорт-игрокам относятся с симпатией. «Их легко сделать козлами отпущения. Когда я слышу, как СЕО возмущается трейдерами на короткие позиции, я не вкладываюсь в его компанию. Если эти слова что-то и означают, то только недостаточное внимание СЕО к проблемам его компании», — считает глава инвестотдела Cornerstone Wealth Клифф Ходж.

Контекст

• Действия Маска не понравились не только «шортящим» акции Tesla инвесторам — достоверность слов СЕО компании проверяет Комиссия по ценным бумагам США. На этом претензии не закончились — акционеры Tesla обратились в федеральный суд Сан-Франциско с жалобой на Маска. Истцы считают поведение СЕО Tesla искусственной манипуляцией ценами на рынке, которая к тому же привела к убыткам для акционеров — они были вынуждены покрывать свои позиции, покупая бумаги компании по искусственно завышенным ценам.
• О планах сделать Tesla приватной компанией при стоимости акций по $420 Маск заявил в твиттере во вторник. Рекордный в истории делистинг оценивается в $82 млрд. Сейчас стоимость акций компании скорректировалась после роста в середине недели на фоне заявлений Маска и составляет $355.
• В письме сотрудникам Tesla Маск подробно объяснял, почему действительно хочет провести делистинг. По его словам, сотрудников Tesla (все они — акционеры компании) колебания курса акций отвлекают от работы, а из-за публичности менеджемент вынужден принимать невыгодные в долгосрочной перспективе решения. Маск отдельно намекнул и на «коротких» игроков — как следует из письма, публичность дает большому количеству людей стимул пытаться атаковать компанию и навредить ей.

Артем Губенко