Торговая война США и Китая — это только начало конца: дальше нас ждет падение развивающихся рынков на 10% и мировой финансовый кризис, считает Марк Мобиус, которого называют «отцом развивающихся рынков». В начале года он ушел в отставку после более 30 лет работы во Franklin Templeton Investments.
Цитата: «Нет сомнений, что рано или поздно мы столкнемся с финансовым кризисом. Мы должны помнить, что мы оставляем позади период дешевых денег [имеется в виду период снижения процентной ставки в США]. Компаниям, которые продолжали работать за счет дешевых денег, придется непросто», — заявил Мобиус.
Детали
- Индекс валют развивающихся рынков MSCI с момента пика в начале марта снизился на 6% и может упасть еще на 10% к концу года, прогнозирует Мобиус. Это произойдет из-за ухудшения ситуации с ликвидностью в условиях, когда ФРС и ЕЦБ поднимают процентные ставки.
- Противостояние Китая и США может пойти развиваться по нарастающей, считает он. При этом введенные Дональдом Трампом пошлины вряд ли сыграют против США. Их воздействие на инфляцию будет нивелировано ростом зарплат в США на фоне низкой безработицы.
- Из-за падения показателей развивающихся рынков ЦБ Турции, Аргентины, Индонезии и нескольких других стран повысили ставки, чтобы поддержать свои валюты. Это решит проблемы в коротком промежутке времени, но в итоге может оказаться контрпродуктивным для стран с большим долгом. Правительства обязаны привести финансы в порядок, чтобы вернуть доверие инвесторов, призвал Мобиус.
Контекст
- Администрация Дональда Трампа в среду объявила, что планирует ввести новые пошлины в размере 10% на китайские товары, чьи годовые поставки оцениваются в $200 млрд. Рынки развивающихся стран, включая российский, отреагировали на эту новость снижением.
- О надвигающемся кризисе в последнее время предупреждают все больше экспертов и инвестбанков — одними из последних с мрачными прогнозами выступили аналитики Bank of America, приближение кризис также предсказал Всемирный банк, а JP Morgan указал на подходящие для покупки валюты на случай кризиса. Подобные прогнозы также давали известные экономисты, финансисты и инвесторы.
Что мне с этого?
Верить или не верить прогнозам Мобиуса – дело ваше, но если вы подзабыли о том, чем он знаменит, или хотите узнать, чем 81-летний гуру занимается после ухода из Franklin Templeton, прочитать об этом (по-английски) можно здесь.
Артем Губенко