Замедление мировой экономики, много дешевых денег и сохранявшаяся неопределенность с Brexit сдерживали проведение IPO в Европе. В 2019 году на Лондонской фондовой бирже не было ни одного громкого листинга. Но в следующем году аналитики Bloomberg ждут сразу несколько больших сделок, крупнейшая из которых — с российскими корнями.
Wintershall DEA
Одна из крупнейших в Европе независимых нефтегазовых компаний принадлежит LetterOne Михаила Фридмана и его партнеров и немецкому гиганту BASF. Компания уже выбрала консультантов для IPO и собирается провести его летом 2020 года. Wintershall DEA могут оценить для сделки больше чем в $20 млрд, и тогда это будет крупнейшая сделка в отрасли с момента IPO «Роснефти» на $11 млрд в 2006 году. Акции компании могут подойти международным инвесторам, которые решили не тратиться в этом году на размещении Saudi Aramco из-за опасений по поводу управления компанией, безопасности ее объектов и на фоне слишком высокой цены относительно довольно умеренных дивидендов.
Syngenta
Швейцарский производитель пестицидов, за которого китайский гигант ChemChina два года назад выложил $43 млрд, может провести IPO в следующем году. По всей вероятности, это будет крупнейшая сделка в химическом секторе с момента IPO Petronas Chemicals Group на $4,8 billion в далеком 2010 году.
Orange SA
Крупнейший французский оператор мобильной связи планирует продажу акций своего подразделения в Африке и на Ближнем Востоке, для IPO его могут оценить в $14,4 млрд. Аналитики Bloomberg прогнозируют, что в сфере телекоммуникаций это будет не единственное крупное IPO. Размещение акций своей британской мобильной сети O2 может провести испанская Telefonica, а Deutsche Telekom может продать стратегу или инвесторам акции своей «дочки» T-Mobile Netherlands.
JDE Peet's
Немецкий частный конгломерат семьи миллиардеров Рейман, которому принадлежат такие кофейные бренды, как Coty, Krispy Kreme, Jacobs и другие, теснил конкурентов, скупив за последние годы множество активов и навязав конкуренцию таким гигантам, как Nespresso и Starbucks. В 2020 году компания может провести IPO и привлечь как минимум $3,4 млрд.
Sativa Group Plc.
А вот еще одна интересная, хоть и не сравнимая по масштабам с предыдущими, заявка на успех: британская Sativa Group планирует размещение на AIM уже в январе — компания занимается медицинской марихуаной и станет пионером на европейской бирже в этом секторе. Несмотря на то что марихуана в рекреационных целях запрещена в Европе, законодательство по поводу употребления марихуаны в медицинских целях быстро меняется, и инвестбанкиры готовятся к настоящему буму таких IPO. Впрочем, недавнее падение акций подобных компаний в США после первоначального бурного роста может охладить аппетит инвесторов, отмечает Bloomberg.
Lamborghini
Итальянский производитель суперкаров может повторить успех Ferrari (IPO принесло компании $4,2 млрд при общей оценке в $9,8 млрд), но провести успешную сделку будет непросто. Инвесторы прекрасно помнят IPO Aston Martin, чьи акции рухнули уже в ходе первой торговой сессии.