Крупнейший в США сервис онлайн-заказа такси Uber определил сроки IPO на $10 млрд, которое пройдет вслед за размещением главного конкурента, стартапа Lyft, сообщает Reuters. Компания рассчитывает на оценку ниже прежних оптимистичных ожиданий: инвесторы обязательно учтут не слишком радужные биржевые показатели Lyft.
Подробнее.
- IPO Uber станет крупнейшим в технологическом секторе с 2014 года, вслед за IPO Alibaba Group на $25 млрд, и крупнейшим в мире после прошлогоднего IPO телекоммуникационного бизнеса SoftBank.
- Uber публично зарегистрирует IPO в Комиссии по ценным бумагам и биржам США в четверг, 11 апреля, и с 29 апреля запустит роуд-шоу для инвесторов, пишет Reuters. Торги ценными бумагами на NYSE начнутся в мае.
- В Uber надеются, что инвесторы, ставящие на развитие, оценят компанию в $90–100 млрд, несмотря на убыточность (около $3,3 млрд по итогам прошлого года). За последние два года компания также была замешана в серии скандалов, которые в том числе привели к отставке бывшего главы Uber Трэвиса Каланика: инженер Uber Сьюзан Фаулер опубликовала у себя рассказ о сексуальных домогательствах в компании, затея с беспилотными автомобилями провалилась, а The New Times компанию в разработке и использовании программы Greyball, с помощью которой она отслеживала заказы в странах, где деятельность сервиса запрещена.
- Надежды Uber оправдаются, считают эксперты Goldman Sachs и Morgan Stanley. Сами они оценивали компанию в $120 млрд.
- Публичность поможет компаниям вроде Uber и Lyft стать гораздо более рациональными и дисциплинированными, считает основатель и топ-менеджер Glade Brook Capital Partners и инвестор обоих стартапов Пол Хадсон. «Публичным компаниям гораздо сложнее «сжигать» деньги из-за контроля со стороны рынка», — отмечает он.
- Uber и Lyft подтолкнут к IPO другие технологические стартапы, чьи акционеры и сотрудники хотят сделать активы более ликвидными, считает Хадсон. Последовать их примеру могут Slack, Palantir и Airbnb — это значит, что 2019 год может стать рекордным по объему привлеченных средств через IPO, превысив результаты пика доткомов в 2000 году.
В тени меньшего конкурента
Торги акциями Lyft на Nasdaq начались 29 марта, но уже через два дня котировки упали ниже цены размещения ($72). Потом они ненадолго вернулись к уровню IPO, а сейчас находятся у $68.
Lyft не зря так торопился с IPO — теперь инвесторы судят о перспективах Uber по показателям Lyft, а не наоборот, и испытывают некоторое отрезвление, отмечает CNBC. У компаний схожий профиль: обе убыточны, обе требуют от инвесторов ставки на рост бизнеса и обе оценены дорого. Lyft провел IPO по цене 10 годовых выручек, Uber теперь рассчитывает на 8–9.
Контекст.
- Сейчас основанный в 2009 году Uber считается одним из самых дорогих стартапов в мире — его последняя оценка составила около $76 млрд. За все время существования Uber поднял около $20 млрд инвестиций.
- Uber конфиденциально подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) документы на проведение IPO в 2019 году, на день позже после Lyft. WSJ также сообщал о планах Uber дать некоторым своим водителям возможность принять участие в первичных публичных размещениях своих акций.