Как воюет армия диванных инвесторов, разговор Байдена с Путиным и дворец без владельцев

Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу

Уолл-стрит готовилась к этому весь прошлый год — и опасения сбываются: армия мелких инвесторов, пришедших на биржу в 2020 году, начинает двигать фондовый рынок. Свежий пример — история умирающей сети игровых магазинов GameStop. Благодаря диванным инвесторам с форума Reddit компания, которая была фаворитом шортистов, подорожала на 400%, до $7 млрд, и теперь стоит дороже 14 компаний из индекса S&P 500, куда несколько лет не брали Tesla. В 2021-м такие истории начали попадать на страницы деловых СМИ уже почти каждый день.

• Акции сети игровых магазинов GameStop падали последние шесть лет — неудивительно для офлайновой розничной сети, продающей диски с видеоиграми, фильмы и другие теряющие популярность товары. За последние два года продажи GameStop упали на 40%, в 2021 и 2022 финансовых годах ожидается убыток, пишет Bloomberg.
• Компания стала любимицей шорт-продавцов на Уолл-стрит — инвесторов, ставящих на падение бумаг, отмечает CNBC. По данным FactSet, GameStop — лидер в ставках на падение на американском фондовом рынке. Но все изменилось после поста на крупнейшем американском форуме Reddit 29 ноября 2020 года. Участник сабреддита (сообщества) Wall Street Bets под ником u/ronoron обвинил «упрямых бумеров» из хедж-фонда Melvin Capital в многомиллионных ставках на короткие позиции акций GameStop. Другие пользователи возмутились, что «старики» из хедж-фондов «топят» GameStop, и решили начать скупать акции компании, чтобы «забрать у бумеров деньги». Акции GameStop начали расти.
• Развитие событий в Gamestop сыграло на руку зумерам. 11 января в совет директоров компании вошел известный инвестор-активист Райн Коэню. Он стал лоббировать цифровую трансформацию компании и создание специализированного онлайн-ритейлера на ее базе. Акции GameStop подорожали еще больше, и шорт-продавцам пришлось доплачивать, чтобы выкупить акции, — это еще больше подогрело рост. На этом отлично заработал и сам Коэн: в прошлом году он приобрел 12,9% акций GameStop за $76 млн, а на 25 января этот пакет уже стоил $1,4 млрд.
• По оценке компании S3 на 25 января, шорт-продавцы акций GameStop уже лишились около $6 млрд. Но «старики» не сдаются: титаны хедж-фондов Кен Гриффин и Стив Коэн в понедельник объявили, что влили $2,75 млрд в Melvin Capital, которая потеряла около 30% капитала из-за неудачно открытых коротких позиций. Аналитики с Уолл-стрит ожидают, что котировки вернутся к более «справедливому» уровню. 25 января компания Telsey Advisory Group понизила рейтинг акций GameStop сразу на две позиции с «выше рынка» до «ниже рынка», предупредив, что между фундаментальными показателями и оценкой на рынке нет никакой связи.
• «Происходящее с акциями GameStop — это напоминание о том, как меняются времена. Новая армия трейдеров сосредоточена не на оценках, а, скорее, на импульсных возможностях, которые они видят в сабреддите Wall Street Bets, YouTube, TikTok или Robinhood», — цитирует Financial Times старшего аналитика рынка компании Oanda Эдварда Мойя.
• История с Gamestop не могла не произойти и будет повторяться: еще в прошлом году финансисты рассказывали Bloomberg, что начинают свой день вместо The Wall Street Journal и биржевых терминалов с финансовых тредов на Reddit и в твиттере. За время пандемии армия американских розничных инвесторов выросла на 10 млн человек. Только к августу их доля в объеме торгов на рынке акций выросла на четверть, с 15% до 20%. Еще в 2010 году она составляла 10%.
• Инвесторов из новой волны при этом трудно назвать ответственными и серьезными — она по большей части состоит из пользователей приложения Robinhood, предлагающего трейдинг без комиссий, и его аналогов, а сами трейдеры — это очень часто люди, которые во время карантина лишились возможности ставить ставки на спорт и ходить в салоны игровых автоматов и вместо этого начали играть на фондовом рынке, чтобы занять появившееся в большом количестве свободное время, отмечает The Wall Street Journal.

Что мне с этого?

Примеров сдвигов парадигмы фондовых рынков полно и в России. Только вчера акции винодельческой компании «Абрау Дюрсо» подскочили на 10% после явно сказанных в шутку словах Владимира Путина. Комментируя нашумевшее расследование Алексея Навального о дворце под Геленджиком, президент рассказал о винодельческом бизнесе владельца компании Бориса Титова и допустил, что сам пойдет к нему советником после ухода с поста главы государства. Подобные истории дают ЦБ все больше причин для ограничений, которые регулятор собирается ввести для неквалифицированных инвесторов.

СИГНАЛЫ

«Доверительный и откровенный разговор»

Не прошло и трех месяцев, как Владимир Путин все-таки поздравил Джо Байдена с победой на президентских выборах в США — правда, для этого Байдену пришлось позвонить Путину первым. Первый телефонный разговор между президентами состоялся сегодня во второй половине дня, сообщили вечером во вторник в Кремле.

В сообщении Кремля всячески подчеркивается дружелюбная и конструктивная атмосфера во время звонка:«беседа лидеров России и США носила деловой и откровенный характер», а главной темой названо продление истекающего в начале января ядерного договора СНВ-3. Это, пожалуй, единственная тема, где между Россией и США сейчас возможно какое-то сотрудничество, — и сегодня стороны обменялись нотами о его продлении, о котором Москва не захотела договариваться с Дональдом Трампом в конце 2020 года.

Источники в администрации Байдена, впрочем, рассказали AP, что все было не настолько дружелюбно: Байден поднял вопрос об аресте Алексея Навального, кибератаке на американские правительственные учреждения, в которой обвиняют Россию, и якобы имевших место наградах за уничтожение американских военнослужащих в Афганистане. При этом Байден оставил место для дипломатии, заявив о необходимости продления СНВ-3, пишет AP.

ДЕНЬГИ

«Дворец Путина» остался без владельца

«Дворец Путина» в Геленджике, как и предполагали многие после фильма Алексея Навального, снова меняет публичного владельца. Первым в этой роли был друг Владимира Путина Николай Шамалов, а в 2011 году о покупке у Шамалова дворца объявил совладелец Новороссийского порта Александр Пономаренко. Позже он стал партнером Аркадия Ротенберга по приватизации аэропорта Шереметьево. С тех пор о смене собственников дворца ничего официально не говорилось.

Но сегодня Дмитрий Песков в очередной раз прокомментировал расследование Алексея Навального о дворце в Геленджике — на этот раз с точки зрения его структуры собственности. По версии Пескова, дворец принадлежит «одному или нескольким бизнесменам». Их имена, как напрямую следует из слов Пескова, известны Кремлю, но раскрывать их там не собираются, потому что считают это некорректным.

А буквально через пару часов после комментария Пескова выяснилось, что Александр Пономаренко, который мог бы снова назваться одним из этих бизнесменов, делать этого не собирается: представитель Шереметьево заявил, что Пономаренко с 2016 года не имеет отношения к дворцу. В мае того же 2016 года Пономаренко в разговоре с РБК не отрицал, что продолжает владеть дворцом, но говорил, что «давно не занимался этим проектом».

Официально дворцом с конца 2019 года владеет некое АО «Бином», собственники которого не раскрываются. Но личная почта гендиректора АО Натальи Тихомировой зарегистрирована на домене llcinvest.ru. Доменом владеет компания «Стандарт», зарегистрированная по одному адресу с «Игорой Драйв» и другими активами акционера банка «Россия», близкого друга Владимира Путина Юрия Ковальчука. Этот же домен использовался для мейла при регистрации в морском реестре яхты «Шеллест», которую тоже приписывали Путину и его окружению.

Новые институты развития, лучше старых

Правительство, ликвидировав и объединив избыточные институты развития, немедленно приступило к созданию новых. Сегодня первый вице-премьер Андрей Белоусов провел совещание о формировании венчурного Фонда фондов, который будет распределять деньги, собранные из бюджета, госкомпаний и у бизнесменов, в «специализированные венчурные фонды, направленные по направлениям». Фонд будет запущен в феврале, соглашение об участии в нем подписали уже компании восьми инвесторов из списка богатейших россиян — Романа Троценко, Григория Березкина, Владимира Потанина, Сулеймана Керимова, Виктора Вексельберга, Дмитрия Пумпянского, Дмитрия Мазепина и Андрея Гурьева. Для бизнесменов размер взноса в Фонд фондов составит по 1 млрд рублей с каждого, выяснил Forbes. Из бюджета на фонд уже выделено из бюджета 14 млрд рублей.

ПАРТНЕРЫ THE BELL

Цифровые кварталы и будущее недвижимости

Парадокс: про «умные» города написана добрая сотня книг, но удачных примеров их реального воплощения почти нет (вспомнить хотя бы корейский футуристический город-призрак Сонгдо). Большинство «умных» городов умирают на уровне проектов — амбициозных и оглушительно дорогих. Сегодня урбанисты считают, что цифровое развитие города должно происходить постепенно, и первый шаг — это цифровые кварталы. Как устроены лучшие из них — рассказываем в нашем спецпроекте с Optima Development.

ПРАКТИКА

Новичкам-инвесторам понадобился профессиональный совет

Трейдеры-любители, захлестнувшие рынок во время пандемии, наконец признали, что им нужна профессиональная помощь, пишет Bloomberg. Новые розничные инвесторы, привыкшие к удобным бесплатным приложениям наподобие Robinhood (о его проблемах мы писали здесь), стали понимать, что им не хватает знания и понимания более сложных компонентов успешного пребывания на фондовых рынках. В октябрьском исследовании Cerulli Associates, 40% инвесторов в США заявили, что им нужны дополнительные советы, а доля готовых платить профессиональным финансистам выросла до 56% с 51% в 2019 году. 82% тех, кто уже платит платит за финансовые консультации, сказали, что оно того стоит. В попытке убедить новичков платить за профессиональный совет крупные брокерские фирмы уже предложили возможность торговать бумагами без комиссии. Многие фирмы также запустили программы, использующие алгоритмы и имитирующие реальных финансовых консультантов. Но большинство трейдеров по-прежнему хотят индивидуального подхода: опрос молодых людей с семейным доходом не менее $50 тысяч, проведенный Investopedia, показал, что 56% доверяют человеку-консультанту больше, чем автоматизированному.

Старые журналы для новых идей

Источником новых идей могут стать журналы сорокалетней давности, делится опытом известный математик Сэмюэль Арбесман в статье The Wired. По его словам, в журналах о компьютерах из 1980-х можно почерпнуть вдохновение для развития технологий в наше время. Многие из хороших идей этого времени захоронены в прошлом в ожидании быть заново найденными, пишет Арбесман, критикуя нежелание некоторых сегодняшних изобретателей обращаться к истории. Правда, чтобы найти что-то новое, придется серьезно покопаться в старых журналах, но даже при поверхностном ознакомлении они могут стать полезным источником занимательных фактов: из журнала MacUser Magazine от ноября 1985 года Арбесман, например, узнал, что еще 35 лет на ранних компьютерах MacIntosh появилась программа Magical Poet, способная писать персональные стихи для поздравительных открыток.