Как санкции против «Тинькофф» осложнили жизнь инвесторам

В конце февраля ЕС включил «Тинькофф» в десятый пакет санкций. Банк заявил, что готовился к этому много месяцев и ограничения не повлияют на обслуживание клиентов. Но санкции все-таки усложнили жизнь российским инвесторам. В частности, им стало сложнее переводить деньги за границу и опаснее торговать иностранными акциями. The Bell собрал мнения экспертов о том, что теперь делать инвесторам. 

Переводы за границу

Европейские санкции против «Тинькофф» запрещают контрагентам в ЕС сотрудничать с банком. Из-за проблем с банками-корреспондентами «Тинькофф» приостановил валютные переводы в Грузию, а затем и в Турцию. В колл-центре банка агентству «Прайм» уточнили, что сейчас переводы в долларах возможны в Узбекистан, Азербайджан, Армению, Китай, Киргизию и Белоруссию, в евро — в Китай и Узбекистан, в рублях — в Армению, Казахстан, Киргизию, Таджикистан. Кроме того, можно переводить деньги в национальной валюте: юани — в Гонконг и Китай, лиры в Турцию, драмы в Армению, тенге в Казахстан и белорусские рубли в Белоруссию.

Из-за ограниченных возможностей по переводам инвесторы начали отправлять деньги иностранным брокерам в юанях через Гонконг. В конце февраля участники чата Cross-border, посвященного переводам на счета зарубежных брокеров, в котором состоит около 5000 человек, начали массово сообщать о задержках переводов в юанях из «Тинькофф» в Interactive Brokers (это один из самых популярных иностранных брокеров у россиян). Согласно опросу, проведенному в чате, переводы не дошли и не вернулись у порядка 30 человек. У части из них к 9 марта проблема решилась, и через две недели деньги были зачислены на счет. Однако теперь участники начали жаловаться (1,2,3) на то, что у них пропала возможность перевода.

«Насколько нам известно, IB ранее уведомил клиентов о возможности блокировки счетов или транзакций резидентов России. Большинство клиентов об этом знают, но все равно встречались случаи, когда клиенты пробовали делать переводы, которые в результате отклонялись партнерами, и средства возвращались на счета клиентов», — сказали The Bell в пресс-службе «Тинькофф».

Иностранные акции

После введения ограничений «Тинькофф» временно приостановил торговлю иностранными ценными бумагами, чтобы перенести их к неподсанкционному брокеру. По данным компании, торги планируется перезапустить в течение 1–3 недель.

«Тинькофф Инвестиции» — крупнейший брокер по числу зарегистрированных и активных клиентов. По данным самой компании, в июле 2022 года у нее было более 11 млн зарегистрированных пользователей. Теперь в топ-5 российских брокеров по числу клиентов (по данным Мосбиржи за январь 2022 года, с тех пор они не публикуются) остался только один брокер, который не попал под санкции и может торговать иностранными бумагами, — БКС. Против ВТБ, Сбербанка и Альфа-банка, которые тоже входят в пятерку, ограничения были введены еще в прошлом году.

Василий Олейник, ведущий YouTube-шоу «Деньги не спят», запущенного «Тинькофф Инвестициями», в начале марта заявил, что сейчас под санкции может попасть кто угодно, в том числе СПБ биржа, НКЦ и их зарубежные партнеры, поэтому иностранные активы — это зона высокого риска. Он напомнил, что инфраструктурные риски заложены даже в бумаги дружественных стран.

Обычно биржи и клиринговые центры не попадают под санкции, говорит партнер адвокатского бюро NSP Сергей Гландин. «За всю историю был только один такой случай — введение ограничений ООН против Иракской фондовой биржи, которые сначала имплементировали многие юрисдикции, включая Великобританию, ЕС, а затем сняли», — напоминает он.

Тем не менее инфраструктурные риски в иностранных бумагах действительно есть, так как в их цепочках хранения присутствуют иностранные зарубежные депозитарии из стран, которые вводят санкции. В связи с этим ЦБ с 1 января 2023 года поручил брокерам ограничить продажу неквалифицированным инвесторам ценных бумаг «недружественных» стран и неоднократно предупреждал, что в бумагах «дружественных» стран такой риск тоже есть. Например, СПБ биржа не раскрывала цепочку хранения гонконгских бумаг, которыми дала возможность торговать после войны. На то, что схема их учета не ясна, а значит, просчитать санкционные риски становится сложно, обращали внимание и участники рынка. В этом году брокеры также начали открывать доступ к индийскому рынку. Например, УК «Альфа-Капитал» сообщал, что заключил соглашение с индийским депозитарием Orbis Financial Corporation и в будущем будет формировать стратегии для неквалифицированных инвесторов.

«Мы не имеем ничего против торговли ценными бумагами, в первую очередь дружественных стран. Но мы видим кастодиальный риск, поэтому мы находимся в этой части диалога с рынком. Мы получили ряд предложений, обсуждаем их. Как только мы будем уверены, что кастодиальный риск здесь не имеет критического значения и не является высоким, каких-то сложностей с тем, чтобы продолжать торговлю „дружественными“ бумагами и совершать сделки с ними неквалифицированным инвесторам, мы не видим», — говорил в сентябре руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаил Мамута.

Что делать инвесторам

После введения санкций «Тинькофф» лучше не использовать для международных переводов, советует гендиректор консалтинговой группы «Личный капитал» Владимир Савенок. По его мнению, есть вероятность, что банки в странах вроде Казахстана и Узбекистана также ограничат прием платежей от «Тинькофф».