Финансовые эксперты советуют инвесторам держать небольшую долю портфеля в биржевых сырьевых товарах (коммодитиз), даже несмотря на то, что инфляция в развитых странах снижается. Однако для долгосрочных инвесторов коммодитиз интересны по другим причинам. Рассказываем, как лучше инвестировать в коммодитиз.
Хотя в США инфляция постепенно снижается, она все еще остается выше таргета в 2%. В сентябре индекс потребительских цен (ИПЦ) составил 2,4%. Эффективным средством хеджирования в условиях инфляции являются сырьевые товары — подробно об этом мы писали в сентябре 2021-го, когда инфляция в США еще не набрала обороты. Согласно исследованиям, с 1998 года в периоды, когда ИПЦ в США превышал 2%, сырьевые товары как класс активов приносили прибыль в 74% случаев. Когда ИПЦ был меньше 2%, сырьевые товары имели отрицательную доходность 84% времени.
Если вы хотите захеджироваться от инфляции, для начала стоит определить, какую долю портфеля стоит выделить на коммодитиз. Сделать это может быть непросто. С одной стороны, слишком большая аллокация может привести к тому, что инвесторы упустят возможности в других активах: инвестиции в сырьевые товары, к примеру, не предполагают дивидендов. С другой — слишком маленькая доля таких вложений или их отсутствие означает, что инвестор не сможет воспользоваться преимуществами диверсификации, которые дают сырьевые товары, и упустит момент, когда эти активы будут расти в цене. Используя в качестве базового портфель из 60% акций и 40% облигаций, портфельные управляющие, как правило, предлагают выделять от 2 до 10% средств на вложения в сырьевые товары в зависимости от макроэкономических условий, пишет WSJ.
Вы видите только часть этого материала
Этот материал был написан специально для нашей еженедельной рассылки Bell.Инвестиции. Это платный продукт. Чтобы прочитать статью целиком и иметь доступ ко всему контенту The Bell для инвесторов, подпишитесь на рассылку.