Ипотека в России будет дорожать — ставки скоро вернутся к двузначным значениям, считает агентство «Эксперт-РА», прогноз которого публикуют «Коммерсант» и «Ведомости». Эксперты предсказывают краткий пик выдач по «старым» ставкам и их сжатие по итогам года.
Фото: JesusManuel1/
Что произошло
Из-за эпидемии коронавируса и снижения цен на нефть ставки ипотеки удастся удержать ниже 10% только в оптимистичном и потому маловероятном сценарии, пишет «Эксперт-РА».
- В умеренно негативный сценарий заложена инфляция выше 4%, среднегодовая нефть Brent по $40–45 за баррель и повышение ключевой ставки ЦБ до 7–7,5% годовых. Это приводит к росту ставок ипотеки до 10% уже в первой половине года. По итогам года выдача ипотеки снижается на 10–12% к 2019 году до 2,5–2,6 трлн рублей, просроченная задолженность заметно, но не катастрофически растет.
- В кризисном сценарии нефть стоит $35, инфляция ускоряется до 7–8%, а ЦБ поднимает ставку до 9–10%. В этом случае ипотечные ставки возвращаются к 12% (уровень 2011 или 2016 года), объем выдачи по итогам года падает на 20–25%, до 2,1–2,2 трлн рублей.
- В благоприятном сценарии мартовское падение рубля не приводит к скачку инфляции (это уже не так), а сделка ОПЕК+ восстанавливается. Выдачи растут на 10–15%, до 3,1–3,2 трлн рублей, средневзвешенная ставка выходит на 8,5% годовых к концу года благодаря кредитам по госпрограммам со ставками 2–5%.
Что нужно знать о российском рынке ипотеки
В прошлом году объем выдачи ипотеки сократился на 5%, до 2,8 трлн рублей, из-за высоких ставок в первой половине года. Главным драйвером рынка весь год было последовательное снижение ставки ЦБ, вспомогательным — льготные программы властей вроде ипотеки под 2% для молодых семей на Дальнем Востоке.
В феврале этого года ипотечный портфель российских банков достиг 7,5 трлн рублей, а ставка достигла исторического минимума в 8,5%.
Что дальше
Прямо сейчас на рынке ипотеки бум: президент Сбербанка Герман Греф заявил об историческом максимуме спроса. Но никто не сомневается, что это временное явление. Во-первых, люди стремятся поскорее заключить уже одобренные сделки, во-вторых, за ипотекой приходят люди, копившие на покупку дома или на большой первоначальный взнос ради сниженной ставки. По итогам года все опрошенные изданиями эксперты ждут падения.
Люди прекрасно помнят, что ЦБ реагирует на кризис повышением ставки, говорит главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. То, что вариант повышения уже «был на столе», признавала и председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. На 0,5–1,5 п.п. подняли ставки по ипотеке Юникредит банк, «Росбанк дом», Райффайзенбанк, «Дом.РФ», «Открытие», Газпромбанк и Транскапиталбанк, отмечают «Ведомости».
Рынку могла бы помочь господдержка по аналогии с программами субсидирования ставок при покупке жилья в новостройках, действовавшими в 2015–2о16 годах, говорят банкиры.
Регуляторную поддержку ЦБ они приветствуют, но сомневаются, что она поможет в условиях снижения реальных доходов населения на фоне девальвации рубля и карантинных ограничений. Люди попросту «не смогут поехать посмотреть квартиру к продавцу или застройщику и прийти в банк на открытие счета», говорит руководитель по развитию ипотечного кредитования Райффайзенбанка Антон Красильников.