Новости 10 декабря 2018

IPO Uber и Lyft взорвут рынок в 2019 году: вслед за ними на биржу поспешат другие техногиганты

К IPO в следующем году готовится не только техногигант Uber, но и его уменьшенная копия — стартап Lyft. The Wall Street Journal разбирает, как компании, сражавшиеся за клиентов, будут конкурировать за внимание инвесторов, и предсказывает, что следующий год может стать рекордным по размеру IPO техногигантов со времен бума доткомов.

Что известно? На прошлой неделе Uber подал в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) форму S-1, первичный документ для начала процедуры первичного размещения акций. Lyft сделал то же самое за день до этого. Uber планировал размещение на вторую половину 2019 года, но глава компании Дара Хосровшахи решил подстраховаться на случай, если ситуация на рынке ухудшится, пишет WSJ со ссылкой на свои источники.

Цифры. Сейчас основанный в 2009 году Uber считается одним из самых дорогих стартапов в мире — его последняя оценка составила около $76 млрд. Банковские консультанты Uber считают, что в ходе IPO компания может быть оценена в $120 млрд. За все время существования Uber поднял около $20 млрд инвестиций, Lyft — $5,1 млрд. Оценка Lyft для размещения может составить от $18 до $30 млрд, писал Bloomberg.

Узнайте, как зарабатывают миллиарды, в e-mail рассылке The Bell.

По доле на рынке США Uber значительно превосходит своего конкурента — 69% против 28% у Lyft, свидетельствуют данные Second Measure. Lyft работает только в США, в то время как Uber пытается завоевать рынки по всему миру. У Uber около 20 тыс. сотрудников — примерно в пять раз больше, чем у Lyft.

В какой форме обе компании? K IPO оба технологических игрока подходят не в лучшей форме — сражаясь за водителей и число поездок в США, Uber в III квартале продемонстрировал убыток в $1,07 млрд, Lyft — $254 млн. Выход на биржу наверняка будет встряской как для самих компаний, так и для американского рынка онлайн-такси, пионерами которого они стали, пишет WSJ. Uber надеется выйти из «красной зоны» не раньше чем через три года, пишет WSJ. Чтобы улучшить финансовое состояние и продемонстрировать масштабы бизнеса, Хосровшахи работает сейчас над реструктуризацией зарубежных операций и росте других направлений бизнеса вроде сервиса по доставке еды UberEats.

Как их сделки отразятся на рынке? Публичность поможет компаниям стать гораздо более рациональными и дисциплинированными, считает основатель и топ-менеджер Glade Brook Capital Partners и инвестор обоих стартапов Пол Хадсон. «Публичным компаниям гораздо сложнее «сжигать» деньги из-за контроля со стороны рынка», — отмечает он.

Кроме того, планы Uber и Lyft подтолкнут к IPO другие технологические стартапы, чьи акционеры и сотрудники хотят сделать свои активы более ликвидными, считает Хадсон. Последовать их примеру могут Slack, Palantir и Airbnb — это значит, что следующий год может стать рекордным по объему привлеченных средств через IPO, превысив результаты пика доткомов в 2000 году.

Впрочем, Airbnb придумала способ привлечь деньги от широкого круга инвесторов и без публичного размещения. Компания обратилась в SEC с просьбой разрешить ей продавать акции хозяевам квартир, сдающих их через ее сервис, писали ранее TechCrunch и Axios.

Лиана Фаизова