Год больших технологических IPO продолжается: вслед за сервисом такси Lyft разместились социальный фотохостинг Pinterest и сервис видеоконференций для бизнеса Zoom. Компании оценили себя примерно одинаково (около $10 млрд), и это хорошая база, чтобы в будущем сравнивать их успехи.
- Это самое крупное размещение социальной компании в США со времен Snap в 2017 году. У Pinterest 250 млн месячной аудитории, что сравнимо с Twitter (порядка 320 млн).
- Компания продала инвесторам акции по $19, что выше заявленного интервала ($15–17).
- Pinterest получила $1,4 млрд, исходя из оценки всей компании в $10,1 млрд или $12,7 млрд — с учетом всех опционов. Торги откроются на NYSE 18 апреля.
- Оценка Pinterest при IPO все равно ниже, чем при последнем раунде инвестиций в 2017 году ($12 млрд).
- Как и Lyft, Pinterest убыточна. Но убыток невелик ($63 млн в 2018 году), а выручка быстро растет (+60%, до $756 млн).
- Котировки Lyft уже на 19% ниже уровня IPO, но Pinterest обещает быть успешнее и чем этот сервис, и чем Snap, отмечает WSJ.
Zoom
- Облачный сервис видеоконференций — нишевый, но успешный и быстрорастущий продукт.
- Компания тоже продала акции выше заявленного интервала — по $36 вместо $33–35. Торги на Nasdaq тоже начнутся 18 апреля.
- Zoom получит от IPO порядка $350 млн, оценка всей компании — $10,5 млрд. Это в 10 раз больше, чем при раунде инвестиций 2017 года.
- Zoom последовательно сокращала убытки, в 2018 финансовом году он составил всего $7,5 млн при выручке $330 млн. Выручка компании дважды удвоилась за два года — $61 млн в 2017 году и $152 млн в 2018 году.
Почему это важно
Публичность Zoom и Pinterest позволит понять, кого рынок поставит выше — социальную компанию с большой аудиторией или сервисную компанию с успешной бизнес-моделью.