Генератор контента. Как ИИ изменит игровую индустрию и кто от этого может выиграть
The Bell
В недавно стартовавшем сезоне отчетности ИИ остается одним из основных факторов динамики стоимости акций — возможно, на какое-то время он даже отвлечет внимание инвесторов от макроэкономических и геополитических рисков. К примеру, акции Microsoft после выхода отчета на прошлой неделе выросли, потому что компания смогла значительно увеличить выручку от облачного бизнеса благодаря новым ИИ-предложениям, а Alphabet — упали, потому что ее облачный сегмент проигрывает конкурентам. Кроме бигтехов, одним из бенефициаров внедрения ИИ могут стать игровые платформы. Аналитик Freedom Finance Global Александра Шмидт и аналитик Екатерина Кононов изучили бизнес двух таких платформ и рассказывают, почему их акции выглядят привлекательно.
Как ИИ изменит игровую индустрию
ИИ способен всерьез изменить бизнес-модель компаний, занимающихся видеоиграми, отмечают аналитики Morgan Stanley. Главное преимущество генеративного ИИ заключается в его способности создавать контент, включая видео, изображения и текст, а также генерировать программный код. При этом от разработчиков не требуется писать код и собирать большие объемы данных в сравнении с предыдущими итерациями технологии ИИ. LLM (large language model) изначально обучены на больших объемах данных и способны решать широкий спектр задач с помощью команд на естественном языке (prompt engineering).
В числе явных бенефициаров внедрения ИИ аналитики Morgan Stanley выделяют компании-платформы для создания игрового и прочего контента. Именно они станут основными платформами распространения инструментов ИИ, считают аналитики банка и приводят в пример Xbox, которой владеет Microsoft, и Sony Playstation. Но есть и другие бенефициары — о них мы расскажем ниже.
Рынок видеоигр хорошо растет и без фактора ИИ. В 2022 году глобальные расходы потребителей на игры, по данным Statista, составили $294,6 млрд (рост на 9,6%, здесь и далее — год к году, если не указано иное), а доходы от внутриигровой рекламы — $83,2 млрд (+14,2%). Ожидается, что выручка компаний на рынке видеоигр в 2023–2027 годах будет расти среднегодовым темпом (CAGR) 9,6%. Это будет означать рост рынка с текущих $333,9 млрд до $466,9 млрд к 2027 году, включая $145,5 млрд от внутриигровой рекламы.
Большую часть выручки от видеоигр (52%) приносят мобильные игры ($153,8 млрд в 2022-м). Они же будут главным драйвером роста всего рынка. Именно от этого сегмента во многом зависят компании, о которых идет речь ниже.
