«Яндекс» может получить сервис доставки Delivery Club в обмен на «Дзен» и «Новости»

VK и «Сбер» ищут покупателя на крупнейший российский сервис доставки еды Delivery Club, им может стать их давний конкурент — компания «Яндекс», выяснил The Bell. Стороны обсуждают сделку параллельно с готовящейся продажей «Яндексом» медийных активов: сервисов «Новости» и «Дзен». «Яндекс» может обменять Delivery на свои проекты, если оба нынешних его владельца готовы будут в результате сделки выйти из компании, говорят собеседники The Bell.

Что случилось

Большая распродажа в России продолжается. Крупнейшие IT-компании перетряхивают свои экосистемы. О том, что VK и «Сбер» рассматривают возможность продать один из крупнейших активов своего совместного предприятия «O2O» — сервис доставки еды Delivery Club, The Bell рассказали пятеро собеседников, близких к акционерам. Теперь на актив нашелся и потенциальный покупатель. Об интересе к активу со стороны «Яндекса» The Bell рассказали четыре источника, знакомых с ходом переговоров.

Компании рассматривают разные варианты для сделки. Одним из них может стать обмен активами: «Яндекс» получит Delivery в обмен на «Новости» и «Дзен», уточнил один из собеседников. Но случится это только в том случае, если такую сделку одобрит ФАС. В конце апреля VK подписала соглашение об основных условиях покупки «Яндекс.Новостей» и рекомендательной платформы «Яндекс.Дзен». На тот момент сделка не было одобрена антимонопольной службой. Ее детали не раскрывались. Пока оба сервиса представлены на главной «Яндекса».

Что в обмен на свою долю в Delivery Club получит Сбер — неясно. ​​За прошлый год партнеры вложили в развите СП до 43 млрд рублей, во время создания общей компании в конце 2019 года «Сбер» и VK договаривались вложить в совместные активы до 64,6 млрд рублей.

Продажа Delivery VK и Сбер обсуждают довольно давно, говорит другой собеседник. Сейчас вопрос стал более актуальным: VK уже приняла стратегическое решение развиваться вокруг контентных сервисов: соцсетей, мессенджеров и видео-сервисов. Delivery в эту концепцию не укладывается, при этом проект требует больших инвестиций. «Сбер» же сейчас больше занят собственными проектами, полагает он. Тем не менее, продажа пока в стадии переговоров, финального решения по сделке нет.

«Яндекс» готов будет купить актив, только если оба акционера будут готовы из него выйти, говорит другой собеседник The Bell, близкий к одной из сторон. Так что для начала VK и «Сбер» должны договориться, кто выкупит его из СП, а затем продаст «Яндексу», объясняет он.

Представители «Яндекса» и VK отказались от комментариев. The Bell направил запрос в Сбер, но на момент публикации не получил ответа.

Интересы разошлись

VK и «Сбер» после начала войны и введения санкций устроили ревизию активов, на базе которых собирались развивать свои экосистемы. В марте партнеры решили закрыть агрегатор такси «Ситимобил», но позднее договорились о продаже активов сервиса компании People&People (владелец «Таксовичкоф» и «Грузовичкоф»). Кроме того, в марте стало известно, что VK и «Сбер» могут продать или закрыть другой сервис из своего совместного предприятия — «Кухню на районе».

Меняют свои стратегии партнеры и по отдельности. Как писал The Bell, по итогам смотра активов в «Сбере» было принято решение закрыть игровое подразделение SberGames, в подвешенном состоянии могли оказаться и другие активы банка, вроде «СберДевайсов» и «Окко.Спорт». Кроме того, банк в мае внезапно продал (или просто вывел за периметр группы, опасаясь санкций) пять ключевых для экосистемы сервисов неизвестному покупателю.

VK же перестраивает свой разношерстный бизнес вокруг своего основного актива — теперь это будет контентно-медийная компания. Новый CEO сервиса Владимир Кириенко (сын первого заместителя главы администрации президента Сергея Кириенко) бросил все силы и ресурсы на развитие основного актива соцсети VK. По словам собеседников The Bell, близких к компании активы из СП со «Сбером» новое руководство VK считало менее приоритетными еще до начала война. А после 24 февраля менеджмент утвердился в идее избавиться от теперь уже непрофильных и генерящих убытки проектов.

Совместное предприятие продолжает приносить Сберу и VK убытки: за 2021 год чистый убыток «O2O» составил 14,4 млрд рублей, за год до этого было 10,5 млрд рублей, следует из годовой отчетности VK. Выручка Delivery Club за прошлый год выросла на 60% до 16,2 млрд рублей, число заказов увеличилось почти в полтора раза до 87 млн. В первом квартале 2022 года Delivery Club лидировал по числу покупок, считали в Tinkoff Data на основе транзакций 20 млн своих клиентов. На сервис приходилось 42% покупок. На его ближайшего конкурента — «Яндекс.Еду» — 35%.

Что за рынок

Возможную сделку с «Яндексом» еще предстоит рассмотреть ФАС. Одобрит ли антимонопольная служба слияние «Яндекс.Еды» и Delivery Club — большой вопрос. Объем рынка еды, по оценкам РАЭК, в 2020 году составлял 316,4 млрд рублей, и год к году он рос тогда на 69%. 

«Данные компаний за 2021 позволяют говорить о том, что в 2021 году сохранилась сходная динамика», — говорится в исследовании рынка РАЭК. Но рынок сервисов доставки развивается неравномерно. С одной стороны, пара лидеров на нем доминирует, с другой — в регионах картина не такая очевидная, говорит главный аналитик РАЭК Карен Казарян. Кроме того, в стране есть несколько крупных сервисов доставки еды у отдельных брендов, вроде «Додо Пиццы» и Domino’s Pizza.

Кроме того, рынок доставки еды из ресторанов постепенно смешивается с рынком экспресс-доставки продуктов, говорят участники рынка. Экспресс-доставка уже доросла до сопоставимых размеров: в 2021 году объем продаж на этом рынке составил 329 млрд рублей. На нем есть свои крупные игроки. Лидирует «СберМаркет», самостоятельный проект «Сбера» по доставке продуктов: оборот сервиса в 2021 году вырос до 58,6 млрд рублей, число заказов до 24 млн. На пятерку лидеров — «Самокат», «ВкусВилл», «СберМаркет», «Яндекс Лавку» и Delivery  — в прошлом году приходилось три четверти от всего объема заказов.