Управляющие компании начинают создавать специализированные ПИФы, которые учитывают ограничения на владение ценными бумагами иностранных компаний и ориентированы на госслужащих, пишет «Коммерсантъ». Потенциальные клиенты таких продуктов — миллионы человек, но ряд экспертов усматривают в этом маркетинговый ход.
В начале недели «ВТБ Капитал Управление активами» начала формировать два новых открытых ПИФа, которые учитывают ограничения по закону «О государственной гражданской службе РФ», рассказали в управляющей компании. По этому закону госслужащим запрещается открывать и иметь счета и вклады в иностранных банках, расположенных за пределами России, владеть или пользоваться иностранными финансовыми инструментами. «ВТБ Капитал Инвестиции» берет на себя обязательства соблюдать все требования закона, говорит глава компании Владимир Потапов.
Аналогичный ОПИФ — он называется «Локальный» — запускает и «Сбер Управление активами». Он будет инвестировать в акции и облигации российский компаний, а также в гособлигации, рассказывает гендиректор компании Евгений Зайцев. УК «Ингосстрах-Инвестиции» тоже планирует создать продукт для госслужащих, но в 2022 году, отмечает директор департамента управления активами компании Артем Майоров.
- Подобных предложений на российском рынке коллективных инвестиций раньше не существовало, отмечает «Коммерсантъ». С одной стороны, не было заметного спроса, с другой — активы, обращающиеся на рынке фондов, могут включать иностранные ценные бумаги.
- Категория госслужащих-инвесторов представляет интерес для участников рынка. В стране более 850 000 госслужащих, свидетельствуют данные Росстата. А с учетом того, что ограничения касаются и их семей, число потенциальных клиентов может достигать нескольких миллионов человек.
- Интерес к инвестициям растет на фоне снижения ставок по вкладам и цифровизации финансовых сервисов, однако, отмечает Артем Майоров, брокеры не предлагают специальных сервисов, в которых можно однозначно определить юрисдикцию эмитента финансового инструмента. Это проблема: на российском рынке торгуется множество компаний, оперирующих преимущественно на территории России — Ozon. Mail.ru, Yandex, Evraz, — но являющихся иностранными обществами. Такая проблема решается в рамках индивидуального доверительного управления (ДУ), но оно доступно состоятельным людям со счетами от $1 млн. В нескольких УК «Коммерсанту» рассказали о случаях, когда госслужащий вынужден был расторгнуть договор ДУ, так как в момент подачи декларации он попадал на нарушение, хотя сам о нем не знал.
- Создание подобных фондов — в какой-то степени возвращение в прошлое, когда они были более узкопрофильными, говорит заместитель гендиректора «КСП Капитал Управление активами» Дмитрий Ярцев. Но из-за недостаточного спроса от них отказывались в пользу фондов, рассчитанных на широкий круг активов и инвесторов.
- Управляющие компании могут сегментировать клиентов по благосостоянию, географии, возрасту, полу, профессиональной и даже религиозной принадлежности, но чиновники — это уже субсегментация, подчеркивает гендиректор УК «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева. По ее мнению, продукт для чиновников — это «больше для привлечения внимания, позволяющего концентрировать маркетинговые усилия».
Фото на обложке материала: ТАСС