Российские инвесторы сейчас крайне ограничены в своих действиях — торги на фондовом рынке Мосбиржи приостановлены, доступ к валютным вкладам ограничен, рубль обесценивается, а инфляция растет. С учетом отмены НДС резко вырос интерес к драгметаллам, и особенно золоту. Некоторые банки также начали предлагать вклады в китайских юанях, доступ к которым не ограничен санкциями. Рассказываем, как можно инвестировать в золото и юань, стоит ли сейчас покупать эти активы и где еще искать защиту от инфляции.
Как вырос спрос на золото
После отмены в начале марта НДС в 20% спрос на слитки из золота вырос в 30 раз, рассказали The Bell на этой неделе в Сбербанке. Наиболее востребованные размеры слитков в некоторых отделениях заканчиваются до момента следующей поставки. До отмены НДС банки получали от производителей слитки преимущественно крупных размеров для упрощения взаиморасчетов. Сейчас золото становится более массовым товаром, и требуется время на переработку крупных слитков в более мелкие и «ходовые» размеры, пояснили в банке.
ВТБ сообщил, что за последнюю неделю февраля и первую неделю марта его клиенты открыли в 5,5 раз больше обезличенных металлических счетов (ОМС), чем за предшествующие две недели. Всего с начала года новые владельцы таких счетов вложили в них около 1 млрд рублей. На золото пришлось 42% вновь открытых ОМС и 62% объема вложений.
Существенное увеличение спроса на золото зафиксировал и Совкомбанк.
C 24 февраля по 9 марта цена золота подскочила с $1907 до $2057 за унцию, затем скорректировалась до $1937. Стоимость золота в рублях каждый день устанавливает Банк России в зависимости от долларовой цены на мировом рынке и курса рубля.
Как инвестировать в золото
Физическое золото. Его можно приобрести в банке и у дилеров в слитках и монетах. Слитки продаются весом от 1 грамма до 1 кг, а также от 11 до 13,3 кг. У покупки физического золота есть значительные минусы. Во-первых, их надо где-то хранить — дома или в банке, за аренду сейфа в котором придется платить. Во-вторых, разница между ценой покупки и продажи может быть значительна. Например, в Сбербанке, по данным на сайте компании, золотой слиток весом 1 грамм можно купить за 7211 рублей, а продать — за 6496 рублей. Так что физическое золото подходит только для долгосрочных инвестиций. В-третьих, повреждение слитка или монеты может привести к снижению цены.
Биржевое золото. На Мосбирже можно торговать спотовым золотом. Торги проходят в валютной секции биржи и доступны даже сейчас. Этот вариант также предусматривает получение драгоценного металла в физическом виде. Но, как подчеркивает «Открытие», вывод золота снижает его ликвидность, а слитки, которые выдаются из хранилища, имеют вес 1 кг или 11–13 кг. Этот вариант подходит инвесторам с большим чеком.
Обезличенные металлические счета. Это счет, на котором отражается принадлежащее золото (или другой драгметалл) в граммах. Он может быть срочным или до востребования. Купить можно от 0,1 грамма золота по курсу банка. Главные минусы — получить физическое золото не получится, такой счет не защищается системой страхования вкладов. Если банк лишится лицензии, то вложения в ОМС можно потерять.
Акции золотодобывающих компаний, золотые ETF и ПИФы — опосредованное вложение в золото. Однако большинство из этих инструментов сейчас недоступно. Акции российских золотодобытчиков не торгуются, ПИФы заморожены из-за невозможности правильно рассчитать стоимость пая. На СПБ бирже торги ведутся, там можно купить акции доступных иностранных золотодобывающих компаний, например Barrick Gold Corporation и Newmont Corporation.
Фьючерсы на золото. Срочные контракты на поставку золота. Высоколиквидный и, потенциально, высокодоходный инструмент, но и очень рискованный. Срочные контракты имеют срок экспирации, поэтому не подходят для долгосрочного инвестирования. Торги фьючерсами на СПБ бирже сейчас проводятся.
Как инвестировать в юань
Юань можно купить на бирже. На эту валюту не распространяется введенная ЦБ комиссия в 12% при покупке валюты.
Кроме того, банки недавно начали предлагать вклады в юанях. С 9 марта ВТБ запустил вклад в китайской валюте с максимальной ставкой 8% годовых. Его можно открыть дистанционно через «ВТБ Онлайн» на сумму от 100 юаней. В отделениях банка на депозите можно разместить от 500 юаней. С 15 марта вклад в юанях запустил Металлинвестбанк со ставкой 3%.
Важно помнить, что с 9 марта по 9 сентября действует особый порядок обращения наличной валюты и снять наличные с новых валютных вкладов и счетов можно будет только в рублях.