Сбербанк решил ввести новый инструмент при выдаче крупных корпоративных займов заемщикам с высоким риском — кредит с применением «золотой акции», пишет РБК. «Золотая акция» будет давать банку частичный контроль над бизнесом заемщика.
О новой идее Сбербанка РБК рассказал вице-президент банка, глава «Сбербанк-инвестиций» Оскар Рацин. Как кредитор «Сбер» получает определенные управленческие права, но «может реагировать на происходящее в компании не сразу», пояснил он. Все изменится, если у Сбербанка появится «золотая акция»: он получит возможность участвовать в принятии решений и накладывать вето, если решения идут в нарушение установленных договоренностей. Таким образом в банке рассчитывают систематизировать работу с повышенным риском в портфеле.
Рацин уверяет, что у Сбербанка нет планов подменить собой управленческие команды компаний-заемщиков, поскольку банк в основном кредитует те бизнесы, «в которых есть успешная история создания стоимости, рост этой стоимости, эффективное управление». Большой спрос на финансирование и повышение долгового плеча идет от крупных компаний из регионов, сказал Рацин. Сбербанк уже выборочно использует этот механизм в работе, но со следующего года он станет повсеместно внедряться в массовые «коробочные» кредитные продукты для корпоративных клиентов, добавил он.
«Золотая акция» той или иной компании дает ее обладателю право контролировать решения ее руководства. Например, с 2009 года Сбербанк владел «золотой акцией» «Яндекса». Она, в частности, давала госбанку право блокировать сделки с пакетом больше 25% акций в одних руках на случай, если кто-то из инвесторов компании захочет консолидировать больший пакет, а также продажу Yandex своих ключевых активов — в частности, российского «Яндекса». Но после реструктуризации управления интернет-гиганта Сбербанк вернул «Яндексу» «золотую акцию» за тот же символический €1, за который купил в 2009 году.