После попытки договориться о покупке «Яндекса», которая пока ни к чему не привела, Сбербанк решил инвестировать в обремененную долгами Rambler Group. Для начала банк выкупит у Александра Мамута неконтрольный пакет акций в холдинге, рефинансирует долги и инвестирует в развитие онлайн-кинотеатра Okko, который Rambler купил год назад, пишет РБК.
Детали. О сделке может быть объявлено на следующей неделе, ее уже одобрило правление Сбербанка, утверждают источники издания с обеих сторон. Факт переговоров официально подтвердили и в Rambler Group, и в Сбербанке.
- О готовящейся сделке еще в конце февраля сообщало агентство Reuters и подтверждали источники The Bell. Но тогда представители компаний это опровергали: информация о том, что банк «покупает Rambler Group (или отдельные активы), не соответствует действительности», переговоры касаются только рефинансирования кредитов Rambler Group в банке «Траст», утверждал представитель Сбербанка.
Условия сделки
- Сбербанк получит существенный, но не контрольный пакет Rambler Group, утверждают источники РБК.
- Не факт, что Мамут получит от продажи какие-то деньги — пакет будет куплен «за cashin-инвестиции» в компанию, говорит один из собеседников РБК.
- Сбербанк также рефинансирует кредит Rambler Group в банке «Траст» (размер долга не раскрывался). Ранее СМИ писали, что банк может выкупить долг Rambler в банке «Траст», получив в обмен 46% группы.
- В сделку не войдет часть активов холдинга Мамута, а именно — объединенная сеть кинотеатров «Синема парк» и «Формула кино». Зато приоритетом для Сбербанка будет развитие показывающего хорошие результаты онлайн-кинотеатра Okko, который Мамут купил год назад.
- В будущем Сбербанк может увеличить долю в компании, но реализация опциона будет зависеть от выполнения холдингом определенного финансового плана.
Зачем это Сбербанку. Точно непонятно. У руководства Сбербанка во главе с Германом Грефом есть амбиция превратить банк в технологическую корпорацию.
Прошлой осенью The Bell первым написал о том, что банк всерьез интересуется увеличением доли и своей роли в «Яндексе» (сейчас банку принадлежит в «Яндексе» «золотая акция», которая позволяет блокировать покупку или продажу более 25%, но других прав не дает).
Переговоры с Мамутом начались после того, как стало понятно, что основатель «Яндекса» Аркадий Волож не собирается покидать компанию или снижать свою долю в ней.
Источники РБК, знакомые с переговорами о сделке с Мамутом, объясняют ее по-разному:
- Rambler нужен Сбербанку «для обогащения своей экосистемы лучшими цифровыми медийно-развлекательными сервисами», — сказал одни из них.
- Другой говорит, что для Сбербанка покупка Rambler — это «шаг к цели стать передовой интернет-компанией», а еще — «решение политической задачи по консолидации интернет-активов».
Среди всех активов Rambler Сбербанк интересует, в первую очередь Okko, говорит знакомый с переговорами источник The Bell: видео-сервис — важная составляющая для клиентов в экосистеме Сбербанка. Лидер на этом рынке — ivi.ru — тоже может скоро сменить владельца. Переговоры о его покупке ведет МТС, но в борьбу еще может вступить Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ).
- Доля ivi на рынке российских онлайн-кинотеатров по итогам 2081 года составила 36%, по оценке "ТМТ Консалтинг". Оkko с долей 19% — на втором месте.
В феврале источники Reuters рассказывали, что покупку Rambler поддерживали Герман Греф и его первый заместитель Лев Хасис (он отвечает за цифровой бизнес банка). Остальные топ-менеджеры якобы пытались их переубедить: они не видели в Rambler «комплементарности для цифровой экосистемы банка» и не видели смысла в переходе к Сбербанку смежных бизнесов Rambler — например, медиаактивов.
Зачем это Мамуту. Rambler обременен долгами, но их точный размер неизвестен. В 2014 году Rambler взял кредит на 4,6 млрд рублей в «Открытии», где Мамут был миноритарием с долей в 6,7%. По данным Frank Media, его Мамут должен был вернуть еще в 2017 году, но тогда у бизнесмена не было на это денег, и предприниматель «искал, где перекредитоваться». В том же году агентство «Эксперт РА» присвоило «Рамблеру» преддефолтный рейтинг и отозвало его в связи с отказом компании от актуализации.
В декабре прошлого года «Открытие», по решению регулятора, передало проблемные долги и непрофильные активы на общую сумму 438 млрд рублей банку «Траст», среди них были и долги компании Мамута, писали «Ведомости». Предправления «Траста» Александр Соколов говорил изданию, что долг Rambler Group составляет миллиарды рублей, а необходимость рефинансирования связана с тем, что «Траст» не нацелен на то, чтобы развивать сотрудничество с бизнесом: «Все долги в нашем банке должны быть либо взысканы, если они проблемные, либо рефинансированы, если в тяжелой экономической ситуации находится (заемщик. — прим. «Интерфакса»)», — объяснял он.
Тогда же стало известно, что «Траст» просит заемщиков досрочно погасить кредиты, а Rambler начал переговоры о рефинансировании со Сбербанком. На момент передачи плохих долгов санируемых банков в «Траст» все кредиты Rambler обслуживались исправно, говорил глава «ФК Открытие» Михаил Задорнов.
Что есть у Rambler
- Год назад Мамут купил онлайн-кинотеатр Okko, который занимает второе место на российском рынке видеосервисов-кинотеатров после ivi, по оценке «ТМТ Консалтинг». Выручка сервиса за 2018 год выросла до 2,5 млрд рублей, более чем на 80%.
- Также в Rambler Group входят киносети «Синема парк» и «Формула кино» (они в сделку со Сбербанком не попадут).
- Интернет-холдинг Rambler & Co. (портал Rambler.ru, издания «Лента.ру», «Газета.ру», сервис Afisha.ru и др.) и издательство «Азбука-аттикус».
Показатели Rambler Group. В январе 2019 года ежедневная аудитория всех интернет-проектов и приложений Rambler Group на десктопах и мобильных устройствах приближалась к 4,5 млн россиян в возрасте 12–64 лет из городов с населением от 100 тыс. человек. По этому показателю Сбербанк занимает пятое место с 9,5 млн человек. На первом месте Mail.Ru Group с 29,9 млн пользователей.
Финансовые показатели Rambler Group не раскрывает. Выручка в 2017 году по РСБУ головной компании интернет и онлайн-активов Rambler Group ООО «Рамблер интернет холдинг» составляла 2,5 млрд рублей, чистая прибыль — 117 тыс. рублей, в 2016 году эти же показатели составляли почти 2 млрд рублей и 331 тыс. рублей соответственно.