Обвал Snap, двойной счет Facebook, цены на колбасу и опасность ожидания нового

Обвал котировок Snap утянул за собой остальные социальные сети. Главная причина — новая политика Apple, последствия которой ощутит весь сектор

После закрытия торгов в четверг калифорнийская Snap, владелец приложения чатов Snapchat, опубликовала квартальный отчет. Результаты оказались таковы, что компания не просто потеряла четверть капитализации сама (котировки падали на 24%, потом скорректировались до 20%), но и «заразила» бигтех.

• Snap увеличила выручку на 57%, до $1,07 млрд, и сократила убыток, но главный негатив заключен в ее прогнозе на четвертый квартал (выручка $1,2 млрд против $1,4 млрд прогнозов). Причина — новая политика конфиденциальности Apple, которая реально «перевернула рынок онлайн-рекламы», заявил сооснователь и руководитель компании Эван Шпигель.
• Приложения Apple теперь требуют явного согласия пользователя на отслеживание их действий, а привычная детальная статистика рекламных кампаний теперь поступает через 72 часа. «Новые инструменты отслеживания Apple не работают в соответствии с нашими ожиданиями, что затрудняет нам и партнерам измерение отдачи от рекламных кампаний на iOS», — заявила компания. Шпигель на звонке с инвесторами признал, что Snapchat придется срочно перестраивать всю рекламную инфраструктуру, но сроки он назвать затруднился.
• Вторым фактором плохого прогноза Snap на четвертый квартал оказались мировые логистические проблемы и состояние рынка труда, вызывающие сокращение рекламных бюджетов. Это тем более примечательно, что, в отличие от более крупных конкурентов, Snapchat с 300 млн преимущественно молодых пользователей рос всю пандемию.
• Поскольку политика Apple является общей для всех соцсетей, после выхода отчета Snap упали котировки Facebook (на 6%), Twitter (на 3%), Alphabet (почти на 3%), рекламных платформ Trade Desk (более чем на 5%) и PubMatic (на 4%) и даже Pinterest (на 2%), подорожавшей на вероятной покупке PayPal.
• Инвесторы недооценили воздействие новой политики конфиденциальности Apple на рынок и сейчас вынуждены это срочно учитывать, пишет The Wall Street Journal. Впрочем, о ее влиянии на рекламный рынок предупреждали уже давно, и The Bell подробно рассказывал об этом. Оценки последствий варьировались от катастрофических до умеренных, но сейчас ясно, что они будут существенными: по последним данным, на отслеживание соглашаются только 16% пользователей iOS.
• Сейчас инвесторы будут предельно внимательно изучать квартальную отчетность Facebook (выходит в понедельник, 25 октября), а потом Alphabet и Twitter (во вторник). На котировки будут влиять скорее не результаты третьего квартала, а прогноз на четвертый. В особенности это относится к крупнейшей соцсети Facebook, которая уже признавала негативное влияние политики Apple: ее акции и так подешевели на 11% с сентябрьского максимума, замечает Bloomberg.

Что мне с этого?

Кейс с Apple предельно конкретно — многомиллиардными потерями — дал соцсетям понять, что отдавать работу с данными пользователей третьей стороне недальновидно. Поэтому они будут вынуждены создавать собственные инструменты, а это потребует отвлечения средств и откроет еще один фронт войны за «новую нефть». Кроме того, становится очевидным, что беды экономики не могут не сказываться и на интернет-секторе, пусть даже не напрямую. Это заставляет задуматься о его перспективах в России на фоне новых локдаунов и минимум нескольких следующих лет отстающего роста экономики.

ДЕНЬГИ

Facebook и двойной счет

Еще одна плохая новость для крупнейшей соцсети мира: The Wall Street Journal продолжила «крестовый поход» против Facebook публикацией о том, что соцсеть может преувеличивать свою пользовательскую базу. Оказалось, что минимум треть — а максимум половина — из пяти тысяч исследованных Facebook новых аккаунтов открыты уже существующими пользователями, но главное — автоматическая система учета не способна раскрыть их все. Компания давно признает, что дубликатов среди аккаунтов порядка 11%, но если подтвердится, что их больше, получится, что рекламодатели таргетируют рекламу непонятно на кого. Facebook настаивает, что ее оценка корректна и что реклама так или иначе приносит ожидаемую клиентами отдачу.

10% платежей

На семь российских банков приходится 9,7% в мировом объеме карточных платежей (международных платежных систем) через POS-терминалы, цитирует РБК новый отчет Nilson Report. Бесспорный лидер — Сбербанк, который не только провел в прошлом году 30 млрд таких платежей, но и увеличил это количество в полтора раза. Конкуренты во главе с ВТБ отстают от крупнейшего госбанка более чем на порядок. Реальная доля Сбербанка, скорее всего, еще больше: по данным ЦБ, в 2020 году по банковским картам было совершено 50,2 млрд операций на сумму 102,8 трлн рублей, и эти данные включают систему «Мир».

Сосиски собираются дорожать

Еще одна гирька на чашу весов ЦБ, от которого сегодня и так ждут только повышения ключевой ставки в контексте растущей инфляции. Как пишут «Известия», производители колбасы и сосисок предупредили ритейлеров о росте цен на 7–20% с конца октября, ссылаясь на рост издержек. Спорить с этим сложно: даже в отчетах о потребительской инфляции Росстата не первую неделю заметно дорожают и курятина, и говядина. Пока Минсельхоз напоминает агропрому о кредитах на корма, ритейлеры привычно собираются сдерживать рост цен за счет внутренних ресурсов.

ПРАКТИКА

Tesla рассчитает страховку в реальном времени

Tesla придумала новый способ расчета автостраховки — она будет основываться на «поведении водителя в режиме реального времени» от встроенной в машины Tesla программы Full Self-Driving (FSD). Модуль, изначально разработанный для автопилота, учитывает интенсивность торможений, резкость поворотов и предупреждения о лобовом столкновении — предполагается, что все эти данные станут базой расчета вероятности попадания автомобиля в аварию под управлением конкретного водителя. В компании уверяют, что для большинства водителей новая система сделает страховку заметно дешевле. Пользователи уже активировали систему скоринга на 150 тысячах Tesla, и выяснилось, что вероятность ДТП с такими машинами ниже на 30%.

Чем опасно ожидание нового

Может ли ожидание новой версии гаджета или ПО лишить текущую версию привлекательности? Недавнее исследование показывает, что да. В серии из трех экспериментов исследователи обнаружили, что участники в целом более критически относились к видеоиграм, программе виртуальной реальности и захватывающему 360-градусному видео, если им говорили, что разработчики скоро представят улучшенную версию. Например, в одном эксперименте участники, которым сказали, что скоро выйдет новая версия видеоигры, нашли больше технических ошибок в той версии, которая им была предоставлена. Они также оценили свое удовольствие от игры значительно ниже, чем те, кто ничего не знал о новой версии. Это знание поможет корпорациям удержать клиентов, считают исследователи: им стоит взвесить, так ли необходим анонс обновлений за несколько месяцев до выхода.