Вечерняя рассылка

Минфин хочет обменяться с Западом заблокированными активами, «Лукойл» выкупит акции у нерезидентов и новости о Суровикине

22 августа 2023

Редакция The Bell

Вместе с ЦБ ведомство подготовило проект указа о разблокировке счетов, но суть его пока не раскрывает

Минфин и ЦБ разработали схему, которая должна помочь разморозить активы российских инвесторов, заблокированные на Западе после начала войны, обменяв их на активы иностранных инвесторов, заблокированные в России. Они уже подготовили проект указа Владимира Путина, который для этого разблокирует часть счетов иностранных инвесторов в России. На первом этапе это позволит разморозить 100 млрд рублей зависших денег российских розничных инвесторов, утверждает министр финансов Антон Силуанов. Но никаких деталей и подтверждения согласия на план второй стороны пока нет.

О проекте указа, предусматривающего разблокировку активов, Силуанов рассказал на заседание Совета по стратегическому развитию и национальным проектам с участием Владимира Путина и попросил его поддержать инициативу.
Глава Минфина напомнил, что заблокированными остаются активы более 3,5 млн россиян на 1,5 трлн рублей. «Мы предусматриваем начало обмена активов наших граждан на активы иностранных инвесторов, которые сегодня аккумулируются на счетах типа С. На первом этапе мы планируем разблокировать счета порядка 100 млрд рублей, принадлежащих розничным инвесторам», — сказал Силуанов, отметив, что это необходимо для «восстановления доверия к финансовому рынку».
Других подробностей об указе министр не привел. Как конкретно планируется разблокировать замороженные иностранные активы россиян, пока не поясняется.
Понять до публикации проекта указа, какой механизм собираются использовать Минфин и ЦБ и какие категории инвесторов он затронет, невозможно. «Из тех обсуждений, которые были, речь шла о том, что будут разблокироваться активы розничных инвесторов с небольшими пакетами, которым экономически не выгодно судиться за них», — отмечает санкционный юрист Елена Рязанова.
После начала войны европейские депозитарии Euroclear и Clearstream перестали проводить операции по счетам российского Национального расчетного депозитария, а сам он прошлым летом попал под санкции ЕС. В итоге часть бумаг российских инвесторов оказалась заморожена, а дивиденды и купоны по ним перестали поступать. Параллельно с этим иностранные инвесторы на Мосбирже были также заблокированы. Они не могут проводить операции, а купоны и дивиденды по тем активам, что принадлежали им до блокировки, поступают на счета типа С, с которых нельзя свободно вывести средства за границу.
По данным ЦБ, на конец ноября в депозитариях Euroclear и Clearstream были заблокированы активы российских инвесторов на сумму около 5,7 трлн рублей, из которых около 20% приходились на физлиц. На счетах типа С по состоянию на начало ноября было более 280 млрд рублей. С тех пор ЦБ не раскрывал этот показатель. По данным «Интерфакса», в конце прошлого года он приближался к 600 млрд рублей.
ЦБ и Минфин рассматривали разные варианты разблокировки активов, включая обмен по принципу «все на все» и создание специального фонда, который инвестировал бы замороженные средства иностранцев и на полученные доходы выкупал заблокированные бумаги у россиян. Но до сих пор известно только о единичных случаях разблокировки активов россиян, которые обращались к регуляторам ЕС в индивидуальном порядке.
Пока власти определяются с механизмом разблокировки активов, уже вторая компания решила самостоятельно договариваться с иностранными инвесторами. Как сообщает «Интерфакс», «Лукойл» вслед за «Магнитом» решил выкупить свои бумаги у нерезидентов, чьи акции сейчас фактически заблокированы на счетах С. Это будет огромный байбэк: рыночная цена выкупа, по подсчетам «ПСБ Аналитики», составит около 1,1 трлн рублей.
Нефтяная компания уже запросила у российских властей разрешение выкупить до 25% своих акций у нерезидентов с дисконтом, утверждает агентство. Для оплаты бумаг «Лукойл» намерен использовать валюту со своих счетов, не прибегая к ее покупке на внутреннем рынке. Дисконт к рыночной стоимости должен составить не менее 50%. Акции «Лукойла» на Мосбирже на этой новости к закрытию подорожали на 5,4%, до полуторалетнего максимума.
Это крайне позитивная новость для акций «Лукойла», считает аналитик «Тинькофф Инвестиций». «Если компании удастся выкупить такой большой объем акций с дисконтом в 50%, то компания только на этой транзакции заработает около 540 млрд рублей при текущих ценах», — подсчитал он. С учетом высокой дивидендной доходности, которую аналитики ждут от «Лукойла», стоимость его акций может вырасти до 7500 рублей с нынешних 6600, полагают в «Тинькофф Инвестициях».
После кейса «Магнита» было ожидаемо, что «Лукойл» будет ближайшим кандидатом на выкуп, пишут аналитики Промсвязьбанка: компания исторически была одной из любимых бумаг у иностранных фондов. В будущем компания может часть бумаг вернуть в рынок или использовать для мотивации персонала, отмечают эксперты.

Что мне с этого

Новость о начале подготовки к обмену заблокированными активами, безусловно, является позитивной, но пока в ней нет никакой конкретики. А самое главное — нет договоренностей об обмене с Западом. Юрист Елена Рязанова воспринимает заявление Силуанова и анонсированный им проект указа «как сигнал Западу о готовности России к обмену и приглашение к предметной дискуссии». В любом случае это процесс небыстрый, и скорой разблокировки инвесторам ждать не стоит. «Учитывая сильный политический аспект, думаю, что раньше следующего года практических шагов по обмену мы не увидим», — говорит Рязанова.

Что касается «Лукойла», то эта новость однозначно положительно воспринята рынком. Аналитики, ожидавшие, что компания может пойти по пути «Магнита», прогнозируют значительный рост котировок «Лукойла». В качестве следующих кандидатов на выкуп своих акций у нерезидентов назывались «Татнефть», ММК, HeadHunter, «Новатэк», «Роснефть», «Норникель», «Северсталь», НЛМК, «Полюс», «Мечел», «Сургутнефтегаз», а также застройщики ПИК, «Самолет» и «Эталон».

ЦЕНА ВОЙНЫ

СМИ сообщают об увольнении Суровикина

Сразу несколько СМИ, журналистов и телеграм-каналов, включая РБК, «Рыбаря», Ксению Собчак и Алексея Венедиктова, сообщили об увольнении генерала Сергея Суровикина с должности командующего ВКС, которую он занимал с октября 2017 года. Как следует из сообщений, Суровикина уволили указом от 18 августа, документа в открытом доступе нет. При этом он «останется в распоряжении Министерства обороны». По данным РБК, Суровина сняли с должности «в связи с переходом на другую работу» — какую именно, издание не уточняет. Информация о том, где сейчас Суровикин, расходится. РБК пишет, что генерал находится «в краткосрочном отпуске». «Рыбарь» утверждает, что Суровикина сначала содержали в СИЗО «Лефортово», а затем «на более комфортных условиях», позволяя общаться с супругой на отвлеченные темы. Собчак и Венедиктов пишут, что генералу не дают общаться с близкими. Канал ВЧК-ОГПУ на прошлой неделе сообщал, что «Суровикин находится в одной из квартир под своеобразным домашним арестом».

Москвичи столкнулись со сложностями при получении паспортов

В московских типографиях, которые впечатывают данные граждан в российские паспорта, закончились пустые бланки, сообщил на прошлой неделе портал MSK1.ru. В одном из МФЦ Москвы журналистам сказали, что шаблонов нет во всем городе и пока фамилии заявителей записывают в «обычную клетчатую тетрадь»: «Руководство говорит, что через „Госуслуги“ мы не можем оповестить заявителей о том, что шаблонов нет. Люди к нам приходят в кабинет, и мы лично говорим об этом». Некоторые из опрошенных жителей столицы утверждают, что не могут получить документы уже больше месяца. По данным телеграм-канала «Осторожно, Москва», бланки для новых паспортов появятся в столице к концу августа. Такие сроки назвали в МФЦ Рязанского района одной из заявительниц, которая ожидает новый паспорт после замужества и смены фамилии.

ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ

Дорогие читатели! Нам очень нужна ваша помощь

Независимые медиа в России преследуются государством и практически лишены возможностей зарабатывать самостоятельно. Они не смогут выжить без поддержки своих читателей. И мы — не исключение. Сегодня мы очень просим вас подписаться на регулярные донаты The Bell.

ЧТО ЕЩЕ ПРОИСХОДИТ

Сеть пиццерий Domino’s Pizza захотели купить рэпер Тимати и ресторатор Антон Пинский. «В связи с уходом из страны и процедурой банкротства Domino's Pizza прошу руководство связаться с нами и обсудить возможность покупки сети пиццерий с последующим ребрендингом под нашим руководством», — написал Тимати в запрещенном в России Instagram. Накануне Domino’s Pizza объявила о запуске банкротства российского подразделения. Причина — во «все более сложных условиях», а также в том, что на активы не нашлось покупателя.
Турецкие СМИ сообщили, что президент Турции Реджеп Эрдоган, возможно, посетит Россию для переговоров о возобновлении зерновой сделки. Официальных подтверждений пока нет — перед возможной встречей на высшем уровне в Россию должен приехать министр иностранных дел Турции. Ранее турецкие СМИ предполагали, что в Турцию поедет российский президент Владимир Путин.
Путин посоветовал правительству и ЦБ активнее использовать имеющиеся инструменты и контролировать отток капитала. В выходные Bloomberg писал, что именно с подачи Кремля ЦБ внепланово поднял ключевую ставку на прошлой неделе. Путин также заявил, что текущая бюджетная ситуация в России устойчива и не несет рисков, в июле—сентябре бюджет России будет профицитным, а по итогам года дефицит составит запланированные 2% ВВП.