Крупнейший в мире госинвестфонд Норвегии понес в первом полугодии крупнейшие в своей истории потери - $174 млрд из $1,2 трлн, или почти 15%.
Гендиректор фонда Николай Танген заметил, что гигантский размер потерь — следствие размера самого фонда, и напомнил, что фонд работает «вдолгую», поэтому даже такие потери для него не катастрофа. В прошлом году он показал доходность 14,5%.
Необычно то, что фонд потерял и на акциях, и на облигациях (17% и 9,3% соответственно). Неожиданно самым прибыльным (13%) оказался традиционный энергосектор, от которого фонд избавлялся. Незначительная в структуре инвестиций недвижимость дала 7,1% доходности, но проекты «зеленой» энергетики, в которые фонд едва начал вкладываться, принесли убыток в 13,3%, а акции технологических компаний — в 28%.
Несмотря на убытки, фонд обогнал биржевой индекс на 1,14 п.п.
Значительную часть российских активов фонд сбросил на ESG-повестке еще в 2021 году и до остановки торгов в марте. На конец прошлого года их доля в портфеле заведомо не превышала 3%. Вспомнить, как рынки реагировали на события начала конфликта на Украине, можно здесь.