Евро на волоске от паритета, россияне закупились валютой на бирже, уголовка Яшина и подогрев по подписке

Во вторник евро опустился почти до паритета к доллару впервые с 2002 года — первых лет работы еврозоны. Это не слишком хорошая новость для России

Сегодня несколько агентств сообщили, что паритет евро к доллару был достигнут на несколько секунд. При малых отличиях рыночной цены от целевой на результат могут влиять задержки и ошибки округления, поэтому Bloomberg считает, что паритета не было, но курс подошел к паритету на волосок: разница начиналась в пятом знаке после запятой.

Минимум евро на Франкфуртской бирже был достигнут в 11:46 по местному времени на уровне $1,00003. Это значит, что 100 тысяч евро стоили всего на $3 больше, чем 100 тысяч долларов. Вскоре евро отскочил до $1,007. Евро пока «спасли» трейдеры, которым в противном случае пришлось бы исполнять пут-опционы по цене паритета, минимум на $12 млрд, замечает агентство.

В чем дело?

Паритет в паре евро/доллар — следствие трех факторов, говорит директор по инвестициям ИК «Локо-инвест» Дмитрий Полевой:

• ожиданий опережающего роста ставки в США относительно ЕС, из-за чего американские активы становятся привлекательнее;
• роста цен на сырье в сочетании с ограничениями поставок газа из России и снижением экспорта из ЕС. Смена многолетнего профицита внешней торговли ЕС на дефицит означает снижение спроса на евро;
• роста ожиданий глобальной рецессии и соответствующего снижения спроса на рисковые активы.

О структурной слабости экономики еврозоны и глобальном укреплении доллара как тихой гавани говорит и трейдер по валютным операциям ИК «Ренессанс Капитал» Михаил Родичкин. «Пятничные данные по рынку труда США сильно превзошли ожидания, что дает возможность ФРС повысить ставку на 75 б. п. в этом месяце. В то же время ЕЦБ только готовится осуществить первое повышение ставки», — отмечает он.

Что дальше?

Еще в феврале евро стоил $1,15, но в июне европейская валюта упала к $1,05 и паритет стал самой популярной ценой исполнения опционов. «Это значит, что у многих трейдеров появился прямой мотив защищать этот уровень, и сегодняшнее поведение кривой дало почти классический пример работы механизма уровня поддержки», — замечает Bloomberg. Такая защита продержится недолго против плохих макроэкономических новостей — инвесторы все больше присматриваются к уровню $0,95 за евро.

Чистая короткая позиция по евро за минувшую неделю выросла на $769 млн, до $2,2 млрд, и движение такого объема средств вполне способно спровоцировать слабо предсказуемые скачки курса в ближайшие дни, предупреждает Джордж Саравелос, руководитель отдела валютных исследований в Deutsche Bank. По его оценке, уровень 0,95 вероятен, если отключение «Северного потока — 1» продлится дольше запланированного — то есть после 21 июля. Пока этот уровень кажется «плохим» консенсусом, хотя отдельные аналитики обращают внимание на тающий баланс счета текущих операций ЕС и не исключают $0,85–0,9 за евро.

«Главный риск для экономики еврозоны — дальнейшее усугубление кризиса товарного рынка и продолжение перебоев с поставками газа. Мы считаем, что пара евро/доллар продолжит движение ниже до тех пор, пока не будет разрешен энергетический кризис или ЕЦБ не начнет проводить более жесткую монетарную политику», — считает Родичкин.

Что мне с этого?

Дешевый евро становится дополнительным фактором укрепления рубля и потерь российского бюджета. Во вторник доллар на Мосбирже снова опускался ниже 58 рублей, а из-за кросс-курсов евро некоторое время был ниже паритета.

«Возобновившийся рост рубля с конца прошлой недели, полагаем, будет поддержан предстоящими налоговыми и дивидендными выплатами в условиях все еще сильного текущего счета и отсутствия конкретики по валютным интервенциям», — пишет Полевой. По его мнению, рубль и без паритета способен вернуться к 55 рублям за доллар, а «при паритете или более низком курсе EUR/USD котировки евро к рублю могут оставаться под дополнительным давлением».

ПАРТНЕРЫ THE BELL

Что нужно знать при выборе брокера

Брокерский счет есть у каждого шестого жителя России, включая стариков и младенцев. Количество частных инвесторов достигло 25% экономически активного населения и продолжает расти. Еще в прошлом году основными критериями при выборе брокера было наличие лицензии, удобство приложения и доступ к разным биржам. Сейчас нужно учесть гораздо больше факторов. Какие это факторы, чего ждут инвесторы от брокеров и могут ли дружественные юрисдикции стать спасительной гаванью российских инвесторов — разбираемся в этом материале вместе с инвестиционной компанией «Фридом Финанс».

ДЕНЬГИ

Россияне скупили валюту на бирже

В обзоре финансовых рисков ЦБ за апрель—июнь немало интересных цифр. Несмотря на полмесяца 12%-ной комиссии население за квартал купило на бирже валюты на 0,4 трлн рублей. Это заметно больше, чем в том же квартале 2021 года (0,3 трлн рублей), и несравнимо больше, чем в 2019 году (50 млрд рублей), когда брокерские счета физлиц еще не стали мейнстримом. Продавали валюту одни крупные банки по поручению экспортеров (всего на 2 трлн рублей).

Розничные инвесторы «занимали преимущественно выжидательную позицию», но их доля в объеме торгов возросла, констатирует ЦБ. Они приобрели российских акций на 21 млрд рублей, а индекс Мосбиржи за этот период снизился на 18,4%. Треть падения пришлась на день невыплаты дивидендов «Газпромом» (о произошедшем мы рассказывали здесь). Заработать можно было на телекоме (9%), электроэнергетике (3%) и строительных компаниях (13%).

С февраля по июнь доля юаня на биржевом рынке выросла на порядок — с менее чем 1% до 11%: ликвидность тоже обеспечивали экспортеры, начавшие получать китайскую валюту.

Кошмары для Европы

Инвестбанки наперебой составляют кошмарные прогнозы для Европы на случай, если Россия все-таки решит полностью перекрыть газ, пишет Bloomberg. UBS Group предсказывает 20%-ное падение фондового рынка, евро по 90 центов и нулевую доходность по гособлигациям ФРГ. JPMorgan ждет, что ситуация на рынке корпоративных облигаций станет хуже, чем в 2020 году. Главные неизвестные — как быстро газовый кризис Германии распространится на другие страны ЕС и насколько экономику союза подорвет порочный цикл «дороже газ — ниже промпроизводство — слабее евро — дороже газ».

Подогрев как микротранзакция

На премию «антиутопия дня» уверенно претендует BMW. В СМИ и соцсетях разошлась новость о том, что подогрев сидений в ее новых авто стал сервисом по подписке и стоит $18 в месяц. Первыми это заметили в Южной Корее, но оказалось, что опция доступна в Великобритании и Германии, а за «пейволлом» и обогрев руля ($12 в месяц), и информация о дорожных камерах, и даже автопереключение дальнего света ($8 в месяц). Особенное негодование пользователей вызвало то, что вся функциональность и так встроена в машины, оплата через магазин ConnectedDrive снимает только программный блок.

BMW объясняет, что большинство покупателей не хотели бы заказывать перечисленные опции, поэтому она не хочет заставлять всех за них платить. Вопрос в том, действительно ли машина без доступа к обогреву сидений стала дешевле на те $415, которые компания просит за неограниченный доступ.

СИГНАЛЫ

Яшину грозит уголовное дело за фейки

На муниципального депутата Москвы Илью Яшина, который сегодня должен был выйти из СИЗО после 15 суток ареста по делу о неповиновении полиции, заведено дело по уголовной статье — о «дискредитации ВС Российской Федерации» (207.3 УК). Она грозит 10 годами лишения свободы. По сообщению канала Mash, самого Яшина привезли домой для присутствия на обыске в сопровождении полиции. Адвокат Яшина Вадим Прохоров сообщил, что обвинение связано с эфиром оппозиционера об убийствах в Буче.

Пшеница от Тегерана до Стамбула

Второй после начала «спецоперации» зарубежный визит Владимир Путин нанесет в Иран, где 19 июля встретится с президентом Турции Реджепом Эрдоганом, подтвердил сегодня Кремль. Но перед этим в Стамбуле состоится четырехсторонняя встреча военных делегаций России, Турции, Украины и представителей ООН по разблокировке экспорта зерна с Украины морским путем. Кроме повестки «безопасных коридоров» в Черном море, от поездки президента можно ждать новостей о вступлении Ирана в ШОС, а если верить информации из США, то и о закупке Россией иранских беспилотников.

Перестановки в правительстве

Сегодня Путин своим указом ввел должность зампреда правительства — министра промышленности и торговли. Кандидатура нынешнего руководителя Минпромторга Дениса Мантурова на эту должность уже внесена, Госдума рассмотрит ее на внеочередном заседании 15 июля.

Примечательно, что о повышении Мантурова заранее написала «Медуза» (признана в России иностранным агентом). Причем издание со ссылкой на источники, близкие к администрации президента, утверждало, что возможна также отставка министра связи Максута Шадаева, председателя Счетной палаты Алексея Кудрина и даже самого Мишустина, которого в одном из сценариев, «но не самом вероятном», мог бы заменить Кудрин. К вечеру «Ведомости» сообщили, что обсуждается отставка вице-премьера по промышленности Юрия Борисова, полномочия которого отойдут Мантурову. А Борисов мог бы возглавить Роскосмос.