АФК «Система» готовится к крупной сделке — покупке доли в одной из крупнейших строительных компаний России «Эталон» у семьи основателя Вячеслава Заренкова, пишут «Ведомости». После этого она станет крупнейшим акционером «Эталона». Перед сделкой «Система» продала «Эталону» 51% собственной девелоперской «дочки» АО «Лидер-инвест».
Подробнее. Группа «Эталон» подписала обязывающее соглашение о покупке 51% акций «Лидер-инвеста» за 15,2 млрд рублей. Сделка одобрена антимонопольными органами и будет профинансирована кредитом Сбербанка. «Эталон» намерен завершить интеграцию «Лидер-инвеста» в III квартале 2019 года.
Портфель «Лидер-инвеста» около 3 млн кв. м. Компания специализируется на жилых комплексах на месте бывших АТС, доставшихся «Системе» от МГТС (дома «Счастье»), и комплексной застройке (проекты в составе Nagatino i-Land и «ЗиЛ-юг»). На 1 октября 2018 года ее портфель оценивался в 66,6 млрд рублей.
В 2017 году «Эталон» занимал четвертое место по вводу жилья в России вслед за группой ПИК, ЛСР и Setl Group, пишут «Ведомости». По объему застройки у компании сейчас 8-е место в Москве и 5-е место в Санкт-Петербурге, общий портфель порядка 4,5 млн кв. м. Акционеры — семья основателя Вячеслава Заренкова (30,7%), еще 5,7% у фонда Baring Vostok Capital Partners. Более 60% торгуются в виде ADR на Лондонской фондовой бирже.
Рынок хорошо принял сделку: обыкновенные акции «Системы» к 10.40 мск подорожали на Московской бирже на 1,9% при стабильном индексе.
Контекст. Продажа девелоперской «дочки» — подготовка покупки «Системой» доли в самом «Эталоне», пишут «Ведомости». Уже в ближайшее время «Система» может купить у семьи Заренкова до 25% акций «Эталона» с существенной премией к рынку — цена пакета может составить до $230 млн.
С «Эталоном» АФК «Система» получает качественный портфель недвижимости в регионах России и выводит свой девелоперский бизнес на новый уровень. Более того, ей не нужно беспокоиться о подводных камнях — в отрасли «Эталон» считается одной из самых прозрачных компаний.
Семья Вячеслава Заренкова останется лишь миноритарным акционером. Сам основатель, создавший «Эталон» больше 30 лет назад, намерен сосредоточиться на благотворительной деятельности и строительстве храмов.
Сергей Смирнов