Как бигтехи отчитались об ИИ, реестр для блогеров и путеводитель по Трампу

Тема выпуска — битва CAPEX: сколько бигтехи тратят на ИИ

$64 млрд — примерно столько Google, Microsoft, Amazon и Meta потратили на инфраструктуру для искусственного интеллекта всего за три месяца, с июля по сентябрь. А за год на центры обработки данных, которые необходимы для обеспечения бума ИИ, только эти четыре бигтеха планируют потратить почти $250 млрд.

Такие сверхрасходы не могут не пугать инвесторов: растущие капзатраты ставят под угрозу высокую рентабельность бигтехов и давят на прибыль — а вопрос, когда они начнут окупаться, остается открытым. Так и выходит, что почти каждый квартальный отчет, несмотря на выдающиеся результаты, заканчивается для бигтехов тем, что их акции падают.

Больше всего инвесторов волнует, когда гигантские расходы на ИИ начнут приносить прибыль. Компании убеждают рынок по-разному: Azure, Google Cloud и Amazon Web Services хотят обслуживать следующее поколение ИИ-стартапов, а Microsoft — пытается продать искусственный интеллект промышленности, пишет аналитик Бен Томпсон в своей рассылке Stratechery. Google и Meta обещают рост эффективности рекламы благодаря усовершенствованным алгоритмам и сгенерированным креативам. Но целиком снять тревоги инвесторов ни один из бигтехов пока, кажется, не способен.

Разбираемся, что показали крупнейшие технокомпании на этой неделе отчетностей и сколько каждая из них собирается потратить на гонку за ИИ.  

Google: удачный старт, большие амбиции

Alphabet открыла неделю отчетностей бигтехов — и сделала это так хорошо, что на ее фоне конкуренты несколько потерялись. Финансовые результаты компании превзошли ожидания аналитиков, особенно выделились «облака». В итоге акции Google после публикации отчета выросли на 7% (хотя за следующие дни несколько упали в цене). Что показала компания:

• Квартальная выручка бигтеха выросла (здесь и далее дается сравнение год к году) на 15% и составила $88,3 млрд. На поиске, YouTube, рекламе и подписках компания заработала $76,5 млрд — это рост на 13%. Чистая прибыль компании выросла до $26,3 млрд против прошлогодних $19,7 млрд. 
• Еще более впечатляющий рост показал облачный бизнес бигтеха: Google Cloud заработал $11,4 млрд, прибавив 35% к прошлогодним показателям. Такие результаты компания объяснила успехами ИИ, на который подписываются новые корпоративные клиенты. И это — большое облегчение для инвесторов, которых беспокоило, что Google упустил свое место в ИИ-гонке, на старте проиграв OpenAI и Microsoft.

Глава компании Сундар Пичаи заявил, что «полный набор» ИИ-продуктов Google уже используют миллиарды пользователей. К тому же компания сумела привлечь большое количество ИИ-стартапов, в том числе основанных выходцами из Google, и постепенно догоняет лидеров рынка — Amazon и Microsoft. Наконец, за полтора года Google на 90% уменьшил себестоимость поискового запроса, сгенерированного ИИ, — «за счет прорывов в „железе“, разработке и технологиях».

Еще один хит этой презентации — разошедшаяся по заголовкам цитата Пичаи о том, что уже порядка 25% всего кода для самой Google генерят нейросети. Правда, деталей о том, как это устроено, нет, да и результат за нейросетями все равно должны проверять люди. Но заявление в любом случае многообещающее.

И это не единственный профит от генеративных нейросетей, который получает сама компания. Нейросети улучшают поисковую выдачу — AI Overviews запущены в более чем сотне стран (но не в России и ЕС), а также рекомендации в YouTube (платформа показала рост рекламной выручки выше ожиданий, а суммарные доходы от рекламы и подписок на YouTube за последние четыре квартала впервые превысили $50 млрд). А еще Google планирует и дальше сокращать расходы за счет оптимизации рабочих процессов с помощью ИИ, говорит новая CFO бигтеха Анат Ашкенази.

Но ИИ-амбиции все еще стоят дорого: капитальные расходы компании за квартал составили $13 млрд — это рост на гигантские 62% (а во втором квартале было и того больше — $13,2 млрд). Еще столько же компания планирует потратить в четвертом квартале, а значит, за весь 2024 год Google потратит на ИИ-инфраструктуру более $51 млрд. Это на $20 млрд больше, чем год назад, а в следующем году расходы снова вырастут.

Microsoft: траты растут, но и этого мало

Microsoft тоже показала хорошие результаты — но акции компании после публикации отчета все равно упали на 4%.

• Выручка всех бизнесов бигтеха выросла на 16%, до $65,6 млрд, чистая прибыль — на 11%, до $24,2 млрд. 
• Подразделение Productivity and Business Processes, включающее в себя Office Copilot и другие ИИ-сервисы, заработало $28,3 млрд, это рост на 12%.
• Облачный бизнес Microsoft Cloud вырос на 22% (до $38,9 млрд), Azure — на 33%, что сопоставимо с темпами роста облачного бизнеса Google. 

Результат сильный, но инвесторов насторожило то, что рост Azure замедляется — в предыдущем квартале он составлял 35%, а в следующем квартале компания рассчитывает уже на 31–32%.

Причина — трудности с вводом в эксплуатацию новых центров обработки данных, а их компании не хватает для удовлетворения всего спроса на ИИ. Об этом на звонке с инвесторами говорила финансовый директор Microsoft Эми Худ. Причем нехватка инфраструктуры ощущается, несмотря на рекордные затраты: за один квартал Microsoft вложила в нее $20 млрд. Это на 50% больше по сравнению с тем, что было год назад, и больше, чем компания до 2020 года когда-либо тратила в год. Всего с июля 2024-го по июль 2025 года компания планирует потратить $80 млрд.

Microsoft обостряет войну капитальных вложений, в которой она, возможно, не сможет победить, сетуют аналитики: «Этот уровень инвестиций очень высок, он создает большие трудности для свободного денежного потока и для маржи в будущем», — предупреждает, например, Джил Лурия из DA Davidson.

Microsoft считается лидером рынка ИИ благодаря партнерству c OpenAI, но пока что ее инвестиции не окупаются, предупреждают аналитики. К тому же сама компания сильно обеспокоена растущей зависимостью от своего главного партнера — и пытается найти для себя альтернативу.

Но сейчас в Microsoft уверены, что инвестиции в ИИ не напрасны. У корпорации есть два способа заработать на искусственном интеллекте. Первый — облачные сервисы, второй — ИИ-ассистенты, встроенные в Office, которые помогают пользователям работать с письмами, документами, презентациями и звонками. В Microsoft утверждают, что 12 процентных пунктов роста Azure в этом квартале были связаны именно с ИИ. И, по словам главы корпорации Сатьи Наделлы, весь связанный с ИИ бизнес компании движется к тому, чтобы заработать $10 млрд в годовом исчислении.

Однако, хотя сама Microsoft отчитывается о росте доходов от ИИ и уверена в своих позициях, инвесторов продолжает беспокоить, сможет ли компания окупить гигантские расходы.

Meta: все на благо ИИ (и метавселенной)

Инвесторы Meta (которую в России все еще считают экстремистской организацией) тоже не очень-то оценили растущие затраты компании на ИИ, финансировать которые приходится рекламному бизнесу. Акции бигтеха после отчета упали на 3%. Хотя в целом компания чувствует себя на бирже очень даже неплохо: котировки Meta c начала года выросли больше чем на 63% — и тоже благодаря ИИ. Что в отчете:

• Выручка техногиганта составила рекордные $40,6 млрд, это рост на 19%. Чистая прибыль выросла на 35%, до $15,69 млрд. В текущем квартале выручка должна вырасти до $45–48 млрд. 
• Reality Labs, подразделение, которое, помимо метавселенной и VR-очков, теперь отвечает еще и за ИИ, получило убыток в $4,4 млрд, а в следующем квартале он будет еще больше. При этом заработала Reality Labs всего $270 млн. И хотя это рост на 29%, результат оказался ниже прогнозов аналитиков. 

Марк Цукерберг заверил инвесторов, что компания уже видит позитивный эффект от внедрения ИИ во всех областях своей деятельности. И продолжит масштабные инвестиции — не только в ИИ, но и в метавселенную. Но финансировать все это техногигант будет по-прежнему из выручки от рекламы. Капитальные затраты Meta в отчетном квартале составили $9,2 млрд. А всего за год на ЦОДы и инфраструктуру для ИИ компания может потратить $38–40 млрд. И в 2025 году расходы снова «значительно вырастут», предупредила компания, что очень насторожило аналитиков.

Инвестиции в ИИ для Meta жизненно важны: компания усиленно пытается перепридумать себя и найти способ зарабатывать на чем-то, кроме рекламы в соцсетях. Метавселенная была одним из ответов на этот вопрос, ИИ стал ее сильным дополнением. К тому же компания уже использует собственные генеративные нейросети: с их помощью Meta улучшила таргетинг рекламы и ленту рекомендаций в соцсетях. И это помогло увеличить время, которое пользователи тратят на платформах: в Facebook — на 8%, а в Instagram — на 6%, говорит Марк Цукерберг.

Meta — компания с наиболее удачными позициями для использования генеративного ИИ, считает аналитик и автор рассылки Stratechery Бен Томпсон. И это наделяет ее потенциалом стать самой дорогой компанией в мире, полагает он. В краткосрочной перспективе Meta сможет использовать все преимущества собственных генеративных нейросетей, чтобы улучшать результаты своего рекламного бизнеса (и, что важно, здесь результаты работы ИИ можно будет измерить: лучше или хуже сработала конкретная сгенерированная рекламная кампания, можно посчитать в деньгах). А в долгосрочной перспективе Meta сможет использовать генеративный ИИ вместе с VR-устройствами и создавать генеративные пользовательские интерфейсы в дополненной реальности.

«Здесь преимущества Meta снова выходят на первый план: компания не только лидирует в области VR с линейкой гарнитур Quest, но и имеет все основания создать инфраструктуру, необходимую для проектирования метавселенных, включая рекламу — поскольку каждая часть ее бизнеса выигрывает от ИИ», — считает Томпсон.

Amazon

Вообще Amazon чувствует себя отлично. Акции бигтеха, в отличие от конкурентов, после публикации отчета не упали, а выросли — и сразу на 5%. Оставим за скобками бизнес маркетплейса и других подразделений Amazon, сосредоточимся на облачном:

• Компания преодолела спад и увеличила квартальную выручку облачного бизнеса на 11%, до $158,9 млрд. Чистая прибыль составила $17,4 млрд. К тому же выручка растет быстрее расходов уже седьмой квартал. 

В целом компания при Энди Джесси (экс-CEO Amazon Web Services, сменивший Джеффа Безоса на посту главы всего Amazon) успешно снизила издержки, перестроила логистику и производит впечатление крепкого бизнеса без слабых мест, пишет Bloomberg.

Но и на инфраструктуру для обслуживания ИИ-бума бигтех тратит внушительными темпами: за этот квартал Amazon вложила в ее расширение $22,6 млрд и заявила, что всего за весь год планирует потратить $75 млрд. Большая часть этих расходов пойдет на вычислительные мощности для облачного бизнеса Amazon Web Services. И в следующем году затраты снова вырастут, обещает Джесси.

РУНЕТ

На «Госуслугах» заработала форма для каналов-десятитысячников

На «Госуслугах» появилась форма для регистрации владельцев каналов и страниц в соцсетях с 10 тысячами подписчиков и больше. В заявке требуется указать данные о себе и своем блоге. После этого заявке будет присвоен уникальный номер, который в течение трех дней нужно разместить в закрепленном сообщении или описании канала. После одобрения — занимает до 10 рабочих дней — ресурс включают в специальный реестр.

«Если канал или страница не будут включены в перечень, рекламодатели не смогут размещать в них рекламу, а другие каналы не смогут репостить их сообщения. Эти ограничения вступят в силу с 1 января 2025 года», — напоминает Минцифры.

Такой добровольный деанон затрагивает те соцсети, которые включены в Реестр соцсетей Роскомнадзора, — например, «законсервированный» TikTok, где российским пользователям запрещено публиковать новый контент и смотреть ролики из других стран, и «замедленный» YouTube. Но там нет, например, признанных экстремистскими Facebook и Instagram. Эти платформы не стали добавлять в форму для регистрации на «Госуслугах», но там же не оказалось заблокированной X, хотя она есть в реестре РКН, обратило внимание «Агентство» (признано в РФ «иноагентом»).

«Яндекс Музыка» удалила почти 5 тысяч треков за полгода

«Яндекс Музыка» с апреля по сентябрь удалила из своего каталога почти 5000 песен, клипов, подкастов и прочего контента по требованию властей. У 98% удаленного контента было суммарно меньше 100 прослушиваний в течение месяца, а у 60% не было ни одного, говорят в пресс-службе «Яндекса». В 135 песнях эксперты нашли «насилие, оскорбление или шок-контент», причины удаления остальных не уточняются. В ноябре 2023 года «Яндекс Музыка» впервые опубликовала отчет о прозрачности. Из него следовало, что в первом полугодии 2023-го сервис удалил 3246 единиц контента, еще 1087 — за третий квартал. Среди основных причин в отчете упоминались «фейки» о войне в Украине и «ЛГБТ-пропаганда».

READ LATER

• До выборов президента США осталось два дня. The Verge сделал свой путеводитель по Project 2025 — плану консервативного аналитического центра Heritage Foundation для возможной администрации Дональда Трампа в случае его победы. В оригинальном документе 900 страниц, часть из них касаются технологического рынка и политики, и там — все, от контроля соцсетей до иммиграционной политики, которая повлияет на наем иностранцев в техносекторе
• Почему мечты Илона Маска о полностью беспилотном роботакси могут оказаться преждевременными и причем тут путь, который выбрала Tesla для разработки своей версии технологии беспилотного вождения 
• Sophos, британский разработчик решений в области кибербезопасности, на протяжении пяти лет сражался с китайскими хакерами. Компании с помощью «имплантов» в своих устройствах удалось отследить весь путь до исследователей из Университета электронных наук и технологий Китая